Обзор биржи СПбМТСБ

Содержание

Биржа СПбМТСБ

В России институциональным и частным инвесторам наиболее известны две биржи: Московская и Санкт-Петербургская фондовая биржа. Первая является крупнейшей биржей в России и включает в том числе наиболее ликвидные российские акции, которые можно купить с минимальным спредом; второй удалось найти свою нишу, предложив торги акциями американских компаний из индекса S&P500. При этом в области товарных активов российским лидером является биржа СПбМТСБ. Что на ней торгуется, какова структура биржи и кому она может быть полезна – ответы на эти вопросы в данной статье.

Биржа СПбМТСБ

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (АО «СПбМТСБ) – крупнейшая товарная биржа Российской Федерации, созданная в 2008 году. Можно сказать, что это обособленный вид биржи, функционирующий как организованный рынок купли-продажи реальных товаров. СПбМТСБ имеет лицензию, выданную Службой Банка России. Сайт биржи: http://spimex.com . Спимекс является крупнейшим проектом, созданным при поддержке Игоря Сечина.

Учредителями спимекс являются гиганты нефте- и газодобывающей отрасли. Среди корпораций-владельцев можно выделить такие, как «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «РЖД» и другие.

Главная задача СПбМТСБ — создание организованного товарного рынка, механизма формирования адекватных цен на ведущие сырьевые товары, производителями которых являются Россия и страны СНГ.

Структура биржи СПбМТСБ

Биржа СПбМТСБ обладает большим количеством секций (рынков) и направлений:

  • Рынок нефтепродуктов. Торги на бирже нефтепродуктов СПбМТСБ осуществляются по ведущим группам (разные виды бензина и масел, битума, дизельного топлива и т.д.) с широкой географией поставки. Тут производится 96% российского биржевого оборота нефтепродуктов, а ежедневные объемы торгов составляют десятки тысяч тонн. Для торгов доступны следующие режимы:
  1. адресные сделки (заключение соглашения с уже известными контрагентами на согласованных условиях);
  2. односторонний аукцион (торги в режиме «1 покупатель = несколько продавцов» или «1 продавец = несколько покупателей»);
  3. встречный (двухсторонний аукцион — стороны торгов анонимно выставляют предложения о купле-продаже активов в электронном формате).

Рынок нефти. Торги СПбМТСБ сырой нефтью осуществляются в аналогичных режимах, что и на рынке нефтепродуктов. С 2014 года биржа торгует газом и лесом, с 2016 – фьючерсами на нефть Urals. Оборот нефтепродуктов в 2016 году на бирже составил более 17 млн. тонн.

Рынок энергоносителей, с/х и химической продукции

Работа биржи СПбМТСБ

Как следует из структуры биржи, она проводит торги на рынках нефти, газа, лесоматериалов и других реальных товаров, а также срочными контрактами. Ежедневные объемы торгов на бирже нефтепродуктов СПбМТСБ превосходят 100 000 тонн нефти и 10 000 кубометров газа. Торги ведутся в рублях.

По средним данным дневной оборот спимекс составляет приблизительно 1-2 млрд. рублей (для сравнения: только на валютной секции Московской биржи дневной оборот порядка 1 трлн. рублей). Если сравнить реальный товарный рынок со срочной секцией СПбМТСБ, то на последней в 2016 году примерно та же сумма (2.5 млрд. рублей) составила не дневной, а годовой оборот – т.е. срочная секция на сегодня сильно неразвита и составляет лишь доли процента товарного рынка.

Торги организованы в электронном режиме, что заметно ускоряет процесс заключения сделок. Доступ к торговым площадкам можно получить, находясь в любой стране. Контроль за операциями, осуществляемыми на бирже (расчеты и отгрузка ресурсов), проводится расчётно-депозитарной компанией (РДК) в соответствии с мировыми стандартами.

СПбМТСБ регулярно проводит обучение участников, организуя лекции, семинары и вебинары на тему освоения тонкостей биржевой торговли, описания биржевых механизмов. Кроме того, проводится обучение основам работы с торговой площадкой «Торг-i».

Электронная торговая площадка «Торг-i» помогает осуществлять операции по купле-продаже активов в онлайн-режиме. Площадка поддерживает функционал для работы с аукционами, котировками и т.д. Биржа также ведет несколько индексов (нефти, газа, угля), различающиеся в зависимости от локализации (национальные, территориальные, региональные). Информацию по ним можно найти здесь: http://spimex.com/indexes/ .

Процесс входа на биржу СПбМТСБ и совершение сделок

Допуск на биржевые торги СПбМТСБ ограничивается категориями участников:

  • Резиденты России (юридические лица и ИП, созданные в рамках законодательства России). Принимают участие в торгах по категориям: член биржи, член секции (рынка), временный член секции, посетитель торгов.
  • Нерезиденты России (иностранные юридические лица).

Процесс входа на биржу СПбМТСБ:

1. Юридическое лицо или ИП обращаются в уполномоченный орган АО «СПбМТСБ» для принятия решения о присвоении статуса (категории). При этом заключаются:

договор об оказании услуг по осуществлению организованных торгов

подписывается соглашение о неразглашении персональных данных

Инвестор становится членом биржи, членом секции, временным членом секции или посетителем торгов.

2. Затем юридическое лицо или ИП обязаны провести платеж в соответствии с тарифами биржи за доступ к организованным торгам.

3. Необходимо открыть счет в банке и заключить договор на клиринговое обслуживание в АО «СПбМТСБ». Тарифы на клиринговое обслуживание размещены на официальном сайте биржи.

Читайте также:  Американские биржи: полный список

4. Предоставить доверенности на уполномоченных сотрудников для участия в торгах от имени организации.

5. Заключается договор об оказании услуг по предоставлению инвестору-трейдеру АО «СПбМТСБ» программных средств для дистанционного доступа к услугам биржи.

Информация по допуску на организованные торги может быть запрошена по официальному телефону СПбМТСБ или по электронной почте. Для удобства на сайте биржи есть раздел видеоинструкций: http://spimex.com/participant/training-seminars/video-instructions/ .

Совершать сделки на СПбМТСБ можно и частным лицам посредством обращения к брокерским компаниям. Торги напрямую от имени физического лица в соответствии с законодательством РФ невозможны. Заключая соглашение с брокером, инвестор подает с помощью торгового терминала или голосового сообщения поручение на приобретение или продажу финансового инструмента. Заявка отправляется брокером на биржу уже от его имени. Брокер определяет прибыль или убыток от совершенной сделки и сообщает об этом инвестору. Например, с биржей сотрудничает крупный брокер ITinvest .

Одними из ведущих брокеров по совершению сделок на бирже СПбМТСБ являются:

«Петролеум Трейдинг»

ООО «Сургутэкс»

АО «Газпром газэнергосеть»

ООО «ТСБ-Брокер»

Нефтетрейдеры, торгующие мелким оптом, предлагают своим клиентам форварды с поставкой в определенное место, а сами одновременно с этим хеджируются на срочном рынке. Брокеры предлагают помощь в осуществлении этих операций. Для участия в организованных торгах необходимо:

1. За 1 рабочий день до участия в торгах обеспечить на позиционном регистре в АО «СПбМТСБ»:

для покупателей — гарантийный взнос в размере не менее 5 % от суммы предполагаемой сделки

для продавца — гарантийный взнос в зависимости от ставки денежной обеспеченности

2. Установить на своем компьютере рабочее место участника торгов

Сами торги на рынке нефтепродуктов проходят в следующем порядке:

  1. Накопление заявок покупателя
  2. Проведение двухстороннего встречного аукциона
  3. Заключение адресных договоров по фиксированной цене
  4. Выдача документов по итогу торгов

Внебиржевые сделки

Сервис ЗАО «СПбМТСБ» по удаленной регистрации внебиржевых сделок осуществляет сделки с газом, сырой нефтью, нефтепродуктами и углем. Регистрация внебиржевых сделок по данным товарам реализуется бесплатно через систему «Личного кабинета» на официальном сайте СПбМТСБ. На основе зарегистрированной информации биржа ведет расчет внебиржевых индексов по нефтепродуктам для России. Информация о внебиржевых сделках регистрируется ведущими нефтяными корпорациями РФ.

Плюсы биржи СПбМТСБ

К основным плюсам биржи относятся следующие моменты:

  • доступность торговых площадок из любой точки мира;
  • наличие гаранта исполнения сделок;
  • широкий спектр секций и направлений для торгов, большое количество инструментов (товаров);
  • выгодные условия для инвесторов на срочном рынке (минимальный размер гарантийного обеспечения фьючерсного контракта и низкие комиссионные издержки);
  • электронная торговая площадка «Торг-i».

Отзывы о бирже СПбМТСБ

Среди трейдеров биржа не пользуется популярностью, поскольку торговать фьючерсами на нефть вполне можно и на Московской бирже. Кроме того, ряд трейдеров жалуется на очень низкую ликвидность срочной секции СПбМТСБ, а процедуру регистрации на бирже простой не назовешь. Почти полная ориентация на сырье предполагает определенную зависимость биржи от мировой цены на нефть и газ, хотя в 2015 году ее прибыль составила вполне приемлемые 12%.

Кстати — помимо спимекс, существует еще аналогичная ММТБ (московская международная товарно-энергетическая биржа) и товарная секция биржи Санкт-Петербурга, где торгуется в основном пшеница, хлопок, соя, кукуруза и дизельное топливо. Однако обороты и количество участников там еще очень невелико, так что пока они не является серьезными конкурентами СПбМТСБ.

Для инвестиционных стратегий предлагаемые биржей инструменты (товарные активы и фьючерсы на них) вряд ли подходят. Впрочем, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа также скорее рассчитана на институциональных инвесторов, тогда как «мелким» инвесторам и спекулянтам лучше выбирать для торгов Московскую биржу.

Участники торгов могут посетить следующие мероприятия, организуемые СПбМТСБ:

дни «открытых дверей» для инвесторов и трейдеров, лекции для нефтяников и нефтетрейдеров

организация конференций, посвященных срочным рынкам

Биржа СПбМТСБ является знаковой для такой ориентированной на ресурсы страны, как Россия – и поскольку нефтегазовая зависимость в мире вряд ли сильно изменится в ближайшие 20-30 лет, можно ожидать постепенного развития питерской товарно-сырьевой биржи и ее более тесной интеграции с Московской биржей.

Торговля на СпбМТСБ – условия, расписание, официальные данные

Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ») – официальное полное название биржи. Действует на основании лицензии банка России № 077—004.

Офис в Москве:
119021, ул. Тимура Фрунзе, д. 24.
тел.: +7 (495) 380-04-24,
факс: +7 (495) 380-04-23

Офис в Санкт-Петербурге:
191119, ул. Марата д. 69-71, лит. А
тел.: +7 (812) 449-53-83

Офис в Иркутске
664011, ул. Горького, 36 Б, оф. III-12
тел.: +7 (395) 248-83-20; +7 (395) 248-83-24

  • Копирайтинг – 25 000 руб
  • Копирайтинг – 25 000 руб
  • Копирайтинг – 25 000 руб
  • Копирайтинг – 25 000 руб

показать еще

Расписание торгов на бирже

Торги в секции «Нефтепродукты» идут с 10:45 до 20:00, результатов торгов публикуются с 15-минутной задержкой.

Расписание торгов в Секции срочного рынка:

11:00-16:00 – торговая сессия
11:00-16:00 – торги в основном режиме
15:00-16:00 – торги в режиме запроса котировок
15:00-15:50 – период сбора заявок в режиме запроса котировок
16:30-20:00 – выдача документов по итогам торговой сессии за текущий торговый день

Детали можно посмотреть на официальном сайте компании.

История создания и работы биржи

У этого юридического лица очень интересная история возникновения. Она связана с тем вниманием, которое было уделено бирже нынешним главой государства В.В. Путиным, который отмечал темпы её развития.

Интересно, что Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа появилась относительно недавно на рынке, то есть, всего она существует на протяжении 6 лет, но при этом уже успела стать международной. Начала она с торговли авиакеросином и дизельным топливом. Сейчас же СпбМТСБ имеет большое значение для других товарных бирж России. Занимается как фьючерсными контрактами, так и реальными поставками. Создаёт для всех участников единые стандарты исполнения договоров.

Условия торговли на бирже

Основной интерес биржи – это нефть, газ, нефтепродукты и энергоносители, лес, сельскохозяйственная продукция. Конкретную статистику по движению товара на бирже можно посмотреть прямо на сайте, компания ведёт дела открыто, поэтому каждый желающий может скачать соответствующие документы и внимательно их изучить.

Чтобы стать участником торгов, необходимо быть либо индивидуальным предпринимателем, либо представителем юридического лица, образованным согласно действующему законодательству РФ. При этом ЗАО «СПбМТСБ» обращает особое внимание на те правила, с которыми следует ознакомиться. До того, как стать участником, претендент становится заявителем. И ему нужно внимательно изучить предъявляемые требования. Особенно часто допускаются ошибки в составлении соответствующих подаваемых документов.

Статусы заявителей

Существует несколько статусов, на которые может претендовать заявитель.

  • Самым низким обладает клиент, то есть, трейдер. Он получает право торговать через брокера, а также все права, связанные с этим. Посетитель торгов в течение одного года может заключать сделки в конкретной выбранной им секции. Как правило, это промежуточный статус, который даётся новичкам, претендующим на большую роль на рынке. Год становится своеобразным испытательным сроком, на протяжении которого биржа присматривается к нему.
  • Следующий статус – временный член секции. Он тоже получает право торговать в течение одного года, но у него также образуется право действовать в интересах третьих лиц. Фактически, он может временно выступать в роли брокера. Это тоже нередко своеобразное испытание для подчинённых участников рынка.
  • И, наконец, два самых высоких статуса – это член секции и член биржи. Они дают право не только торговать на постоянной основе, представлять интересы других лиц, то есть, быть брокерами, но и участвовать в управлении секциями, принимать важные для тех решения.

В зависимости от того, на какой статус непосредственно претендует тот или иной заявитель, он предоставляет соответствующие пакеты документов. И уполномоченные согласно Уставу принимать такие решения органы биржи рассматривают его заявление. В случае получения претендентом положительного ответа он должен подписать с биржей соглашение, после чего открыть торговый счёт, разумеется, официально зарегистрироваться. Компания обращает внимание на то, что в случае возникновения сомнений организация оставляет за собой право уточнить необходимые данные по конкретному претенденту или уже новому члену. Тщательная проверка направлена на борьбу с отмыванием денег, а также на то, чтобы избежать втягивания биржи в мошеннические сделки.

Итоги обзора СпбМТСБ

Биржа является крупнейшей товарно-сырьевой в своей отрасли. Она привлекает внимание тем, что предоставляет очень широкие возможности своим клиентам, не говоря уже о членах. При этом количество доступных активов постоянно растёт. Уже сейчас организация имеет международное значение.

Обзор Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи нефтепродуктов

Приветствую всех ищущих и читающих информацию о рынках, биржах и ценных бумагах. Хотелось бы обратить ваше внимание на то, что в великой нефтяной державе, коей, несомненно, является Россия, организована биржа нефтепродуктов Санкт-Петербург. Это позволяет формировать справедливую рыночную цену на нефть и продукты ее переработки внутри страны.

А также торговать всеми биржевыми товарами людям, желающими попробовать себя в роли нефтетрейдеров. Правда, человек с улицы прийти просто так и что-то купить или продать не может. Что нужно для торговли в Санкт-Петербурге и как устроена торговая площадка нефтепродуктов, будет рассказано ниже.

Читайте также:  Чикагская товарная биржа. CME Group

О бирже

ПлощадкаРоссия

Санкт-ПетербургГод основания

Владельцы (учредители)2008

ПАО «НК «РОСНЕФТЬ»

ПАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ»

Правительство Санкт-ПетербургаКапитализация2 трлн рублейИндексыREG, PRM, TRD, DTL, DTM, DTZОфициальный сайт http://spimex.comГрафик работы и длительность сессииТорговая сессия с 10-45 до 13-45. Три часа.

С 14-00 до 20-00 выдача документов по итогам торгов за текущий торговый день. 6 часов.

История биржи

Регистрация торговой площадки Санкт-Петербурга состоялась 7 мая 2008 года, а торги начались 23 сентября. Первыми реализованными через биржу товарами были авиационные керосин и дизельное топливо. Март 2009 ознаменован приходом на площадку двух компаний — «Роснефть» и ТНК-ВР.

В июле этого же года СПбМТСБ начинает публиковать средневзвешеные цены на нефтепродукты для внутреннего рынка.

В начале февраля 2011 года Петербургская биржа впервые рассчитала и опубликовала биржевой индекс для российской нефти и продуктов ее переработки.

2016 год ознаменовался сменой формы собственности: сырьевая площадка стала называться АО «СПбМТСБ». Это событие произошло 1-го июля, а в ноябре в Санкт-Петербурге началась торговля нефтяными фьючерсами на сорт Urals.

Как проходят торги

Участники биржи выставляют ордера на продажу или покупку бензина, нефти и других товаров по определенным ценам. При нахождении паритета между ценой продажи и покупки осуществляется сделка.

Маркет-мейкеры и брокеры СПбМТСБ

К торгам допускаются только зарегистрированные на питерской бирже брокеры. Они могут торговать в разных секциях. На сайте компании есть список всех брокеров, отмечено, в каких именно подразделениях торговой площадки нефтепродуктов имеют право заключать сделки.

Маркет-мейкерами в секциях нефти и нефтепродуктов выступают добывающие и перерабатывающие нефть компании:

Как разместиться на бирже

Для этого нужно:

  1. Зарегистрироваться на бирже Санкт-Петербурга и сдать документы в соответствии с регламентом.
  2. Уплатить взнос.
  3. Предоставить в соответствии с законами РФ документы, позволяющие торговать на бирже.
  4. Зарегистрировать трейдеров, которые будут проводить сделки.
  5. Получить технический доступ к торгам нефтепродуктами.
  6. Участниками могут быть как российские, так и международные компании.

Достоинства и недостатки биржи

Недостаток проявляется в том, что площадка Санкт-Петербурга локальная, с небольшим количеством участников и её доля в международной торговле мала.

Какие нефтепродукты здесь торгуются

  • нефть;
  • бензин АИ-80, АИ-92, АИ-95, АИ-100;
  • дизтопливо;
  • топливо для реактивных двигателей.

спбмтсб

СПБМТСБ – доступ нерезидентов к срочным торгам нефтью в 2020 году может быть упрощен

«У нас действительно с Минфином все вопросы тут сняты, полностью согласованный текст [нормативного документа]. Мы рассчитываем, что в этом году он будет принят. Текст отработан, все позиции сбиты, противоречий нет»

«разработанный механизм будет работать для всего финансового рынка», а не только для участников торгов СПбМТСБ.

СПбМТСБ – может обсудить IPO ближе к 2024 году

«Ближе к концу срока реализации нашей стратегии, которая принята до конца 2023 года, мы зафиксировали, что можем выйти к акционерам с предложением о целесообразности публичного размещения»

СПбМТСБ – начались торги энергетическим углем в рамках пилотного проекта

20 декабря 2020 года на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже (СПбМТСБ) состоялся запуск пилотного проекта биржевых торгов энергетическим углем.

Начальник Управления регулирования ТЭК и химической промышленности ФАС России Дмитрий Махонин:

«Со второго квартала 2020 года планируется выйти на режим торгов углем в формате регулярности и равномерности реализации, это позволит сформировать биржевые индикаторы. Также ФАС рассчитывает, что в первом полугодии 2020 года будет организована работа Оператора товарных поставок на биржевом рынке угля».

В ходе первой торговой сессии на СПбМТСБ было заключено 2 договора.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Где наша не торговала. В каких направлениях развиваются российские биржи

2019 год стал годом резкого подъема интереса к биржевой торговле, прежде всего на фондовом рынке. Бенефициарами этого процесса выступили ведущие игроки — Московская биржа и Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Однако остальные торговые площадки также активно развивают собственные ниши, связанные как с фондовым, так и с товарным рынками, делая клиентам уникальные предложения и наращивая в них конкурентное преимущество.

«Аэрофлот» проявил волю к «Победе». Лоукостер выводят на второе место среди авиакомпаний России

Отгружен первый танкер с российским дизтопливом в ЕС в рамках нового фьючерсного контракта СПбМТСБ

Торги контрактом начались 11 ноября 2020 года.
Объем поставки составил около 30 тысяч тонн.

Кто-нибудь торгует на СПБМТСБ? Поделитесь опытом.

СПбМТСБ – в 2020 г. может запустить расчетный фьючерс на экспортную нефть Urals

СПбМТСБ — в 2020 г. может запустить расчетный фьючерс на экспортную нефть Urals .

глава СПбМТСБ Алексей Рыбников:

«У поставочного контракта есть свои плюсы, но есть и недостатки. В условиях низкой ликвидности финансовые участники опасаются выходить на торговлю этим контрактом, потому что боятся, как они сами говорят, налететь на поставку и уплату поставочной маржи. Поэтому тематика расчетного контракта у нас на повестке дня»

«В текущем моменте у расчетного фьючерса объективно лучше перспективы, чем у поставочного. Я полагаю, что в партнерстве с ММВБ (сейчас Московская биржа — прим. ТАСС) мы в скором времени сможем запустить его»

СПбМТСБ – в 2020 г планирует запуск торгов минудобрениями на экспорт

СПбМТСБ планирует запустить торги минеральными удобрениями на экспорт в течение 2020 года.

управляющий директор СПбМТСБ Алексей Рыжиков:

«Мы рассматриваем в этом году запуск торгов на экспорт»

Он отметил, что экспортные торги планируются по всей линейке продуктов, которые сейчас торгуются на бирже. «Сейчас обсуждается с участниками рынка форма контракта»

Кроме того, планируются торги на экспорт NPK-удобрениями, а также КАС.

В настоящее время СПбМТСБ осуществляет торги карбамидом, аммофосом и селитрой.

ITI Capital лучший брокер срочного рынка

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) признала ITI Capital (АО «ИК «Ай Ти Инвест») лучшим брокером срочного рынка 2020 года. Награждение прошло в рамках III Международного Форума «Биржевой товарный рынок-2018», на котором биржа выделила и поздравила лидеров-участников рынка.

ITI Capital маркет-мейкер по поставочному фьючерсу на российский бенчмарк сорта нефти URALS и расчётным фьючерсам на бензины, а также активным участником рынка поставочных фьючерсов на бензины и сжиженные углеводородные газы.

ITI Capital в начале 2020 года создал отдельное направление бизнеса по развитию товарных рынков. Компания дает клиентам доступ на СПбМТСБ и Национальную Товарную Биржу (НТБ). В 2020 году ITI Capital стал полным членом СПбМТСБ, а клиенты получили возможность совершать операции во всех товарных секциях (нефть, зерно, лес, металлы и многое другое). Клиентами компании уже стали ряд крупных региональных независимых АЗС (бензины, дизельное топливо), компании-потребители Сжиженных Углеводородных Газов (СУГов), сельхозтоваропроизводители и экспортеры зерновых. Помимо доступа на биржу, ITI Capital предлагает услуги по разработке и реализации схем торгового финансирования, факторинг.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Норникель» увеличит производство благодаря буму на электромобили

Одним и ключевых пунктов новой стратегии «2025+» стало увеличение производства цветных металлов и металлов платиновой группы. Производство металлов вырастет на 5–8% в ближайшие годы, а к 2020 г. – уже на 12–15% от уровня 2020 г. После 2025 г. компания планирует увеличить производство цветных металлов на 15% и металлов платиновой группы – на 25%, рассказала компания инвесторам. Это позволит «Норникелю» удовлетворить растущий спрос на никель, медь и палладий, вызванный структурными изменениями в автомобильной промышленности, – ростом производства электромобилей и батарей для них, снижением производства автомобилей с дизельным двигателем.

«Роснефть» засвидетельствовала свое предпочтение. Компания перешла на

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

воскресенье, 14 июня 2015 г.

Обзор биржи СПбМТСБ – гиганта товарно-сырьевой продукции

Обзор биржи СПбМТСБ

В России институциональным и частным инвесторам наиболее известны две биржи: Московская и Санкт-Петербургская фондовая биржа. Первая является крупнейшей биржей в России и включает в том числе наиболее ликвидные российские акции, которые можно купить с минимальным спредом; второй удалось найти свою нишу, предложив торги акциями американских компаний из индекса S&P500. При этом в области товарных активов российским лидером является биржа СПбМТСБ. Что на ней торгуется, какова структура биржи и кому она может быть полезна – ответы на эти вопросы в данной статье.

Обзор биржи СПбМТСБ

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (АО «СПбМТСБ) – крупнейшая товарная биржа Российской Федерации, созданная в 2008 году. Можно сказать, что это обособленный вид биржи, функционирующий как организованный рынок купли-продажи реальных товаров. СПбМТСБ имеет лицензию, выданную Службой Банка России. Биржа является крупнейшим проектом, созданным при поддержке Игоря Сечина.

Учредителями биржи являются гиганты нефте- и газодобывающей отрасли. Среди корпораций-владельцев можно выделить такие, как «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «РЖД» и другие.

Читайте также:  Немецкие биржи: Франкфурт, Берлин и Штутгарт

Главная задача СПбМТСБ — создание организованного товарного рынка, механизма формирования адекватных цен на ведущие сырьевые товары, производителями которых являются Россия и страны СНГ.

Структура биржи СПбМТСБ

Биржа СПбМТСБ обладает большим количеством секций (рынков) и направлений:

Рынок нефтепродуктов. Торги на бирже нефтепродуктов СПбМТСБ осуществляются по ведущим группам нефтепродуктов (разные виды бензина и масел, битума, дизельного топлива и т.д.) с широкой географией поставки. Тут производится 96% российского биржевого оборота нефтепродуктов, а ежедневные объемы торгов составляют десятки тысяч тонн. Для торгов доступны следующие режимы:

1. адресные сделки (заключение соглашения с уже известными контрагентами на согласованных условиях);

2. односторонний аукцион (торги в режиме «1 покупатель = несколько продавцов» или «1 продавец = несколько покупателей»);

3. встречный (двухсторонний аукцион — стороны торгов анонимно выставляют предложения о купле-продаже активов в электронном формате).

Рынок нефти. Торги СПбМТСБ сырой нефтью осуществляются в аналогичных режимах, что и на рынке нефтепродуктов. С 2014 года биржа торгует газом и лесом, с 2016 – фьючерсами на нефть Urals. Оборот нефтепродуктов в 2016 году на бирже составил более 17 млн. тонн.

Срочный рынок — включает в себя торговлю расчетными фьючерсами на нефтепродукты и индексы их цен. Объемы торгов варьируются от нескольких сотен до 1 500 фьючерсных контрактов в календарный день.

Природный газ. В торгах принимают участие крупные газодобывающие компании России, а также химической и металлургической промышленности. Основной актив – природный горючий газ.

Рынок лесоматериалов. В торгах принимают участие в основном лесхозы и арендаторы лесных участков, а также организации по лесопереработке.

Рынок энергоносителей, с/х и химической продукции

Работа биржи СПбМТСБ

Как следует из структуры биржи, она проводит торги на рынках нефти, газа, лесоматериалов и других реальных товаров, а также срочными контрактами. Ежедневные объемы торгов на питерской бирже нефтепродуктов СПбМТСБ превосходят 100 000 тонн нефти и 10 000 кубометров газа. Торги ведутся в рублях. По средним данным дневной оборот биржи составляет приблизительно 3-4 млрд. рублей (для сравнения – только на валютной секции Московской биржи дневной оборот превышает 1 трлн. рублей). Если сравнить реальный товарный рынок со срочной секцией СПбМТСБ, то на последней в 2016 году примерно та же сумма (2.5 млрд. рублей) составила не дневной, а годовой оборот – т.е. срочная секция на сегодня сильно неразвита и составляет лишь доли процента товарного рынка.

Торги организованы в электронном режиме, что заметно ускоряет процесс заключения сделок. Доступ к торговым площадкам можно получить, находясь в любой стране.

Контроль за операциями, осуществляемыми на бирже (расчеты и отгрузка ресурсов), проводится расчётно-депозитарной компанией (РДК) в соответствии с мировыми стандартами.

СПбМТСБ регулярно проводит обучение участников, организуя лекции, семинары и вебинары на тему освоения тонкостей биржевой торговли, описания биржевых механизмов. Кроме того, проводится обучение основам работы с торговой площадкой «Торг-i».

Электронная торговая площадка «Торг-i» помогает осуществлять операции по купле-продаже активов в онлайн-режиме. Площадка поддерживает функционал для работы с аукционами, котировками и т.д. Биржа также ведет несколько индексов (нефти, газа, угля), различающиеся в зависимости от локализации (национальные, территориальные, региональные). Информацию по ним можно найти здесь: http://spimex.com/indexes/oil_products/ . Интересно, что поведение ряда индексов находится в обратной корреляции по отношению к индексу РТС:

Процесс входа на биржу СПбМТСБ и совершения сделок

Допуск на биржевые торги СПбМТСБ ограничивается категориями участников:

Резиденты России (юридические лица и ИП, созданные в рамках законодательства России). Принимают участие в торгах по категориям: член биржи, член секции (рынка), временный член секции, посетитель торгов.

Нерезиденты России (иностранные юридические лица). Принимают участие в торгах по категориям: член биржи — нерезидент, член секции (рынка) — нерезидент, временный член секции — нерезидент, посетитель торгов — нерезидент.

Процесс входа на биржу СПбМТСБ:

1) Юридическое лицо или ИП обращаются в уполномоченный орган АО «СПбМТСБ» для принятия решения о присвоении статуса (категории). При этом заключаются:

договор об оказании услуг по осуществлению организованных торгов;

подписывается соглашение о неразглашении персональных данных

Инвестор становится членом биржи, членом секции, временным членом секции или посетителем торгов.

2) Затем юридическое лицо или ИП обязаны провести платеж в соответствии с тарифами биржи за доступ к организованным торгам.

3) Необходимо открыть счет в банке и заключить договор на клиринговое обслуживание в АО «СПбМТСБ». Тарифы на клиринговое обслуживание размещены на официальном сайте биржи.

4) Предоставить доверенности на уполномоченных сотрудников для участия в торгах от имени организации.

5) Заключается договор об оказании услуг по предоставлению инвестору-трейдеру АО «СПбМТСБ» программных средств для дистанционного доступа к услугам биржи.

Информация по допуску на организованные торги может быть запрошена по официальному телефону СПбМТСБ или по электронной почте. Для удобства на сайте биржи есть раздел видеоинструкций: http://spimex.com/participant/training-seminars/video-instructions/ .

Совершать сделки на бирже СПбМТСБ можно и частным лицам посредством обращения к брокерским компаниям. Торги напрямую от имени физического лица в соответствии с законодательством РФ невозможны. Заключая соглашение с брокером, инвестор подает с помощью торгового терминала или голосового сообщения поручение на приобретение или продажу финансового инструмента. Заявка отправляется брокером на биржу уже от его имени. Брокер определяет прибыль или убыток от совершенной сделки и сообщает об этом инвестору. Например, с биржей сотрудничает крупный брокер ITinvest .

Одними из ведущих брокеров по совершению сделок на бирже СПбМТСБ являются «Петролеум Трейдинг», ООО «Сургутэкс», АО «Газпром газэнергосеть», ООО «ТСБ-Брокер».

Нефтетрейдеры, торгующие мелким оптом, предлагают своим клиентам форварды с поставкой в определенное место, а сами одновременно с этим хеджируются на срочном рынке. Брокеры предлагают помощь в осуществлении этих операций. Для участия в организованных торгах необходимо:

1) За 1 рабочий день до участия в торгах обеспечить на позиционном регистре в АО «СПбМТСБ»:

• для покупателей — гарантийный взнос в размере не менее 5 % от суммы предполагаемой сделки;

• для продавца — гарантийный взнос в зависимости от ставки денежной обеспеченности.

2) установить на своем компьютере рабочее место участника торгов

Сами торги на рынке нефтепродуктов проходят в следующем порядке:

1) Накопление заявок покупателя;

2) Проведение двухстороннего встречного аукциона;

3) Заключение адресных договоров по фиксированной цене;

4) Выдача документов по итогу торгов

Внебиржевые сделки

Сервис ЗАО «СПбМТСБ» по удаленной регистрации внебиржевых сделок осуществляет регистрацию внебиржевых сделок с газом, сырой нефтью, нефтепродуктами и углем. Регистрация внебиржевых сделок по данным товарам реализуется бесплатно через систему «Личного кабинета» на официальном сайте СПбМТСБ. На основе зарегистрированной информации биржа ведет расчет внебиржевых индексов по нефтепродуктам для России. Информация о внебиржевых сделках регистрируется ведущими нефтяными корпорациями РФ.

Плюсы биржи СПбМТСБ

К основным плюсам биржи относятся следующие моменты:

доступность торговых площадок из любой точки мира;

наличие гаранта исполнения сделок;

широкий спектр секций и направлений для торгов, большое количество инструментов (товаров);

выгодные условия для инвесторов на срочном рынке (минимальный размер гарантийного обеспечения фьючерсного контракта и низкие комиссионные издержки);

электронная торговая площадка «Торг-i».

Отзывы о бирже СПбМТСБ

Среди трейдеров биржа не пользуется популярностью, поскольку торговать фьючерсами на нефть вполне можно и на Московской бирже. Кроме того, ряд трейдеров жалуется на очень низкую ликвидность срочной секции СПбМТСБ, а процедуру регистрации на бирже простой не назовешь. Почти полная ориентация на сырье предполагает определенную зависимость биржи от мировой цены на нефть и газ, хотя в 2015 году ее прибыль составила вполне приемлемые 12%.

Кстати — помимо СПбМТСБ, существует еще аналогичная ММТБ (московская международная товарно-энергетическая биржа) и товарная секция биржи Санкт-Петербурга, где торгуется в основном пшеница, хлопок, соя, кукуруза и дизельное топливо. Однако обороты и количество участников там еще очень невелико, так что пока они не является серьезными конкурентами СПбМТСБ.

Для инвестиционных стратегий предлагаемые биржей инструменты (товарные активы и фьючерсы на них) в любом случае вряд ли подходят. При ставке на рост нефти или газа более осторожным выбором может быть покупка диверсифицированного пакета акций этой отрасли (или приобретение отраслевого индекса через паевой фонд) за пределами биржи. Впрочем, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа скорее рассчитана на институциональных инвесторов, тогда как «мелким» инвесторам и спекулянтам лучше выбирать для торгов Московскую или Санкт-Петербургскую фондовую биржу.

Участники торгов могут посетить следующие мероприятия, организуемые биржей СПбМТСБ:

дни «открытых дверей» для инвесторов и трейдеров, лекции для нефтяников и нефтетрейдеров;

вебинары с компаниями «Алор», «Церих Кэпитал Менеджмент», «Ай Ти Инвест» о стратегиях на срочных рынках.

организация конференций, посвященных срочным рынкам.

Биржа СПбМТСБ является знаковой для такой ориентированной на ресурсы страны, как Россия – и поскольку нефтегазовая зависимость в мире вряд ли сильно изменится в ближайшие 20-30 лет, можно ожидать постепенного развития питерской товарно-сырьевой биржи и ее более тесной интеграции с Московской биржей.

Оцените статью
Добавить комментарий