Ice AM. Обзор фонда

Содержание

Ice AM. Обзор фонда

Добрый день. Сегодня я хочу представить второе интервью Владимира Кондрашова, посвященное его новому фонду в швейцарской юрисдикции. Первое интервью находится здесь. В русскоязычной среде есть очень немного людей, которые смогли подняться на такой уровень — поэтому я считаю, что фонд определенно заслуживает внимания: если не как объект инвестиций, то по крайней мере как попытка установить в российской форекс-сфере прозрачные правила игры при соблюдении высоких международных стандартов. Итак, слово Владимиру.

Введение

Здравствуйте. В этом небольшом интервью я хотел бы подробнее рассказать о недавно созданном нами фонде Ice-AM под швейцарской юрисдикцией, относительно которого мне поступает очень много вопросов (правильный термин — Asset Manager, но мы называем это фондом. По сути одно и то же, но проще для понимания; отличия хедж-фонда от Asset Manager будет описано ниже). Кратко я уже говорил о схеме работы фонда в моем предыдущем интервью этому сайту (см. главу «Адвайзер» и ответы на вопросы), однако вижу, что среди инвесторов царит полный хаос в понимании как устройства фонда, как и неторговых рисков. Поэтому ниже я еще раз остановлюсь на основных моментах.

Во-первых, компания есть в швейцарском реестре FINMA, который относится к топовым европейским регуляторам. Полностью фонд Ice-AM носит название: Ice Markets Asset Managers Sàrl, которое можно найти на сайте регулятора www.finma.ch. Веб-сайт самой компании пока еще разрабатывается, запуск планируется в июле 2016 года. Ссылка на поисковый запрос в реестре: https://www.finma.ch/en/authorisation/self-regulatory-organisations-sros/sro-member-search/#query=Ice&Order=1

Ввиду особенностей юрисдикции компания также имеет членство в саморегулируемой организации OARG. Члены СРО подотчетны основному регулятору и при возникновении спорных моментов при работе с компанией это организация является первой инстанцией, куда инвестор должен направить жалобу. Сайт OARG: http://oarg.ch.

Мы также планируем аудит финансовых показателей два раза в год, аудит трек-рекорда (подтверждение торговой истории за период) и присутствие крупного аудитора из так называемой «большой четверки». В настоящий момент мы занимается подбором оптимального варианта, так как подобные аудиторы достаточно дороги.

Юридическое устройство Ice AM

Можно сказать, что юридически наша компания устроена как «почти» хедж-фонд. При этом нужно понимать, что у любого хедж-фонда есть две несвязанные друг с другом составляющие:

во-первых, это управляющая компания, которая занимается доверительным управлением средствами;

во-вторых, есть компания, аккумулирующая средства клиентов.

В чем отличие хедж-фонда от нашей компании:

Хедж-фонд = «компания ДУ» + «аккумулятор средств», торгующие в торговом посреднике

Ice-АМ = «компания ДУ», торгующая в торговом посреднике (то есть без аккумулятора средств)

Путь средств клиента в этих случаях выглядит так:

Хедж-фонд: клиент — аккумулятор средств — торговый посредник — аккумулятор средств – клиент

Ice-АМ: клиент — торговый посредник – клиент

Таким образом, при работе с хедж-фондом клиенты переводят свои деньги в данную компанию (все компании, которые большинство знает как конкретные хедж-фонды, это их аккумуляторная часть), а при работе с Ice-АМ — отдают свои средства в управление. Кстати, в мировой практике весьма распространено, что у фондов лицензия на ДУ и прием средств находится в разных юрисдикциях (к примеру, одна в США, другая в Европе).

Следовательно, любые неторговые риски в Ice-AM никак не затронут капиталы инвесторов, так как Ice-AM просто не принимает деньги. Торговыми посредниками в нашем случае являются брокеры InteractiveBrokers и Ducascopy, а средства находятся под защитой тех юрисдикций, где зарегистрированы эти компании (американская и швейцарская). В первом случае (InteractiveBrokers) счета в процессе открытия, во втором (Ducascopy) уже открыты. Эти счета (торговые / мастер-счета) будут присоединяться к торговым счетам клиента для копирования на них сделок управляющих фонда.

Об управлении средствами и связи с Ice-FX

Компания планирует предоставлять два вида управления средствами: коллективное и индивидуальное. В первом случае предполагается выбор между индексами управляющих, сформированными компанией. В данный момент предполагается два индекса – это число может увеличиться, а состав меняться по мере появления новых управляющих. Индивидуальная стратегия предполагает выбор любых управляющих из индексов и договоренность относительного того риск-менеджмента, который устроит клиента. Стратегия рассчитана на институциональных и крупных инвесторов.

Юридически связь с офшорным Ice-FX находится только на уровне общего акционера, данные которого известны. Однако в фактически в Ice-FX будут представлены те же индексы с теми же управляющими, которые планируется использовать в Ice-AM. Напомню, что торговлю управляющих и изменение индексов можно наблюдать на самом сайте Ice-FX . Отличие лишь в сумме: в Ice-FX на данный момент порог входа для инвестора составляет лишь 500 долларов, тогда как в Ice-AM он будет в 100 раз выше – 50 000 долларов. Если вы не доверяете офшорам и хотите защиту вашего капитала, то последний случай как раз для вас.

Порядок действий клиента

Сначала клиент открывает брокерский счет и перечисляет на него деньги. После выбора стратегии клиент заключает договор с компанией о передаче ей средств в управление. Затем посредством мастер-счета происходит подключение к счету клиента и копирование на него торговли управляющих. Договор при этом заключается на определенный срок, после которого установленный в договоре процент прибыли (если удалось ее получить) перечисляется в пользу компании. Понятно, что убыток полностью ложится на клиента – однако размер максимально допустимой просадки в индексах варьируется. Пока что предполагается до трех вариантов агрессивности каждого индекса, что позволит клиенту держаться выбранного отношения риск-прибыль. По истечении срока цикл либо повторяется, либо работа клиента и компании заканчивается. Обычно средства из брокеров могут быть выведены в течение 7-10 дней.

Мои вопросы к Владимиру

Владимир, в первую очередь спасибо за новый обзор – хотел бы задать по нему несколько вопросов. Правильно ли я понимаю, что доходность по стратегиям Conservative и Moderate будет полностью совпадать с торговлей соответствующих индексов в Ice-FX (Pro и Main) и может быть использована как дополнительный источник контроля офшорного брокера? Т.е. и там, и там инвесторы по итогам отчетного периода получат одинаковую прибыль — разница лишь в пороге входа?

Полностью прибыль совпадать не будет (из-за разности торговых условий), но корреляция будет близкая к 1. Да, это является еще одним, и железным (аудит трек-рекорда, МАМ-протокол) подтверждением реальности торговли в брокере.

Является ли обозначенная сумма единственным условием для инвестирования или есть и дополнительные требования — к примеру, требуется ли статус квалифицированного инвестора?

Читайте также:  Общие фонды банковского управления (ОФБУ)

Требуется. Но на данный момент это юридическая фикция. Данные о Ваших активах, значащиеся в Вашей анкете, не проверяются.

Насколько я знаю, при управлении капиталом посредством МАМ-счетов у инвестора есть возможность смешиваться в торговлю управляющего. Будет ли доступна эта опция?

В InteractiveBrokers и Ducascopy нет возможности корректировать сделки управляющего, только входить/выходить и мониторить их. Предположительно будут возможны срочные (полгода, год) и бессрочные вложения с разными условиями.

Возможна ли публикация доходности на сайте Ice-АМ? С одной стороны, реклама доверительного управления у европейских регуляторов запрещена, но с другой — фонд не принимает денег.

Выясняем этот вопрос. Предварительно ФИНМа допускает публикацию статистики в случае, если она подтверждена аудитором.

По Вашему опыту: дает ли новый статус Ice-АМ по сравнению с офшорным Ice-FX преимущества по привлечению управляющих — или главную роль играют деньги? Сколько примерно управляющих Вы рассчитываете иметь после года работы и есть ли какое-то число, к которому Вы стремитесь? Или чем больше — тем лучше?

Безусловно дает, многим управляющим интересна перспектива работы в швейцарском фонде, а не в офшорном брокере, в особенности европейцам/американцам (у нас больше половины управляющих не русскоязычных). Пока получается привлекать вообще без денег, можно сказать. Хотя были и отказы по причине недостаточности капиталов — поэтому при их наличии процесс явно пойдет активнее.

Я не рассчитываю такие вещи, это несерьезно. Соберем всех, кого сможем. Разумеется, чем больше — тем лучше, однако не стоит забывать, что число долгосрочно-перспективных идей, лежащих в основе бесконечного числа ТС, конечно. Едва ли их более 15-20. Нам не особо интересны ТС, подстроенные под рынок в краткосрочной перспективе, несмотря на то, что в понимании подавляющего большинства инвесторов, именно такие ТС являются интересными (до определенного момента, а потом «форекс — лохотрон»).

По моим данным, у хедж-фондов наиболее сложными получаются первые три года — нужно привлекать средства, чтобы окупить затраты на создание компании, персонал, аналитиков и пр. А это вряд ли возможно без доходности выше средней по рынку. У Вас есть примерный расчет, с какой прибылью и как быстро Вы сможете хотя бы выйти в ноль?

ICE AM. Общая информация.

Краткая сводка:

Полное юридическое название организации: Ice Markets Asset Managers Sarl

Юридический адрес: c/o CBT Capital SA 24, rue l’Athenee 1206, Geneve, Switzerland.

Юрисдикция: Швейцария

OAR-G №: 1206

Веб-сайт: в разработке.

Торговые посредники:

Минимальный капитал для инвестирования: 50000 USD

Аудит фин. показателей: публичный, 2 раза в год.

Аудит трек-рекорда: публичный, 4 раза в год.

Аудитор: член BIG-4, не определен.

Партнерская программа: Есть. Как для привлечения управляющих, так и инвесторов.

Ориентировочная дата запуска: Июль 2016г.

Детальная информация:

1. Asset Manager. Модель работы

Несмотря на то, что я, и некоторые другие люди неоднократно описывали модель работы Ассет Менеджера/Адвайзера, мне до сих пор, практически ежедневно, приходят вопросы из разряда: «Распространяется ли швейцарская страховка в 100к франков на Вашу компанию?», «А что если скам?» и т.п.

Любой Хедж-фонд (именно он), юридически, состоит из 2 организаций: одна из них занимается непосредственно ДУ, другая аккумулирует клиентские средства и передает их первой компании (ДУ) для управления.

Соответственно, обе компании, входящие в состав хедж-фонда, имеют лицензии, причем разные (лицензия на ДУ и лицензия на прием средств). Более того, очень часто данные компании вообще имеют лицензии разных юрисдикций. Например, всем известный Квантум, имеет лицензию для ДУ на Кайманах и в Нидерландах, а лицензии для приема средств по ряду других юрисдикций — США, ЕС и т.д. — так как без лицензии конкретной юрисдикции фонд не может принимать средства от граждан данного государства, но управлять ими может компания с ДУ почти из любой юрисдикции (не является общим правилом, например, не применимо к юрисдикции США).

Ассет менеджером называется компания, имеющая лицензию на ДУ («первая» компания в фонде). Если к ней «пристроить» компанию, имеющую лицензию на сбор средств («вторая» компания) — получится хедж-фонд, условно.

Таким образом, АМ имеет возможность управлять средствами клиентов, но не имеет возможности их аккумулировать. Деньги клиентов находятся на их же счетах (и ими же открытых) в торговом посреднике (брокер/ПЛ/банк), где открыты торговые счета (мастер-счета) АМ. Это ДУ в чистом виде (мульти-ДУ, можно сказать).

Клиент НЕ несет НЕторговых рисков, связанных с возможным банкротством АМ, в виду того, что АМ не принимает денег клиентов на свои счета. НЕторговые риски клиента переносятся на компанию торгового посредника.

Соответственно, никакого «скама» АМ не может быть по определению, и никакая страховка FINMa Вам не может понадобиться, в случае, если АМ прекращает свою работу.

Клиент несет только торговые риски, а так же НЕторговые риски в отношении банкротства торгового посредника (Interactive Brokers, Ducascopy, в нашем случае).

2. Швейцария. Особенности регуляции.

В связи с описанным выше механизмом работы компаний, лицензированных для осуществления ДУ (невозможность прямых махинаций со средствами клиентов), часть полномочий по постоянному контролю деятельности таких организаций делегированы FINMa к СРО (именно поэтому по ссылке о данных в реестре FINMa, Вы видите так же наше членство в OARG). Они подотчетны FINMa, и в случае выявления нарушений в работе поднадзорных им компаний, сообщают об этом в регулятор и инициируют разбирательство.

Полный список СРО находится по адресу:

В случае конфликта с компанией, порядок подачи жалобы:

Без обращения в OAR-G Вашу жалобу в FINMa не примут, и попросят направить ее сперва в OAR-G.

3. Инвестиционные инструменты

Данная информация является предварительной и может быть корректирована.

Предполагается предоставление для инвесторов двух схем работы (обе схемы доступны в любом торговом посреднике):

  • Коллективное управление (любой клиент)
  • Индивидуальное управление (особо крупные инвесторы, институционалы и т.п.)
  • Коллективное управление

Предоставляется возможность выбора между несколькими стратегиями управления и несколькими уровнями риска в каждой. В частности, предполагается:

  • Conservative Strategy (копия индекса Pro в Ice-FX)
  • Moderate Strategy (копия индекса Main в Ice-FX)

Composite Strategy (копия «индекса Composite» в Ice-FX. Он пока не создан, но это индекс, включающий в себя всех штатных управляющих, кроме «токсичных», в определенных долях, в том числе, не входящих в другие индексы. По сути, iPro + iMain + не входящие в индексы, если таковые есть). Условно, можете взять стату iPro + iMain.

Каждая из стратегий будет доступна в двух (позднее, возможно в трех) вариантах агрессивности.

Предоставляется возможность составления стратегии (портфеля) из любых штатных управляющих с наложением любого риск-менеджмента.

Традиционные отзывы о ICE FX

ICE FX (официальный сайт) — это довольно неоднозначный брокер во всех отношениях. И уже только этим заслуживает того, чтобы рассмотреть его торговые условия, надежность и перспективы для инвесторов. Услуги широкому кругу клиентов компания начала оказывать в декабре 2016 года, хотя торговля привлеченных трейдеров началась еще в феврале.

В отличие от классических брокеров, Айсы делают ставку на позиционирование себя в качестве A-book брокера, который выводит все сделки клиентов на рынок, а не работает по принципу форекс-кухни. В прошлой статье (см. ICE FX кухня или нет) я уже рассказывал, как представители компании продемонстрировали вывод сделки на поставщиков ликвидности.

Впрочем, нечто подобное инвесторы уже слышали от других компаний, которые в итоге по различным причинам закрылись. Не повторит ли этот брокер их судьбу, я и решил разобраться. Обзор будет разбит на две части: непредвзятый обзор брокера (его услуг и торговых условий) и отзывы о ICE FX на разных форумах. Что из этого получилось, читайте дальше.

Владельцы компании ICE MARKETS LIMITED

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Дата создания брокера — 2015-й год, но из-за сложностей с организацией платежной системы и долгого решения вопросов с регулятором, реальной датой запуска можно считать февраль 2016 года.

Владельцы ICE MARKETS LIMITED:

Председателем Совета директоров является Курбанов Алишер (мажоритарный собственник ICE FX). Его дед, Мамадали Курбанов в 1937—1946 годах был председателем Совета Министров Таджикской ССР. Его отец — друг Искандера Махмудова (основатель и президент УГМК) и по совместительству заместитель генерального директора УГМК.

Читайте также:  АСВ. Как банки кидают вкладчиков

СЕО компании Кондрашов Владимир Сергеевич (29 лет). Владеет 24% акций ICE FX.

На форумах видел мнение, что Алишер Курбанов лишь номинальный директор, имя которого используется для придания брокеру серьезного статуса (ставка на то, что вряд ли человек с таким именем будет связывать себя с «кухней»). Правда, Эрик Найман тоже в 2014-м году связал свое имя с Mill Trade (связанная структура с MMCIS) и ничего из этого не получилось. Реальным руководителем и идеологом брокера считается Кондрашов, 2 года до этого инвестировавший в печально известный Форекс Тренд. После закрытия ФТ, Кондрашов решил создать свою компанию по аналогии с Форекс Трендом, но с полной прозрачностью для клиентов и упором на доверительное управление (ПАММ-счета).

Компания зарегистрирована в республике Вануату, сейчас идет переоформление на регистрацию Лабуана, которая подразумевает более удобные условия сотрудничества с платежными системами и банками. Оффшорное происхождение брокера не скрывается, как и не скрывается факт отсутствия компенсационного фонда. Все документы доступны для просмотра на официальном сайте.

Торговые условия и особенности

Клиентам брокера доступны следующие типы счетов:

  • STP (Soft-FX) для самостоятельной торговли. Доступно для торговли 58 валютных пар и 6 металлов. Тип исполнения ордеров — Market (рыночное исполнение);
  • демо STP. Тип исполнения — Instant (мгновенное исполнение);
  • управляемый STP. Является гибридом ПАММ (доверительное управление), ЛАММ (социальный трейдинг) и МАМ систем. От обычного STP отличается увеличенной комиссией за сделки, обязательным выполнением условий риск-менеджмента и увеличенной суммой депозита.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Торговые условия ICE FX:

  • минимальный депозит: 100$ — для самостоятельной торговли, 1000$ — для открытия управляющего счета, минимальная сумма инвестиций — 500$. Т.о. если на счетах компании у клиента более 500$, ему становится доступно инвестирование в ПАММ счета, где минимальная сумма для начала инвестиций 100$.
  • кредитное плечо — 1:100 — 1:300;
  • минимальный лот — 0,01;
  • валюта пополнения депозита — дол. США;
  • инструменты — валютные пары, металлы и CFD.

Интересная особенность брокера в том, что его акционеры создали управляющую компанию ICE AM (ice-am.com), которая работает со швейцарским брокером Swissquote. Фонд регулируется одним из самых строгих европейских регуляторов – FINMA. В реестре регулятора компания имеет полное название Ice Markets Asset Managers Sàrl (finma.ch/en/authorisation/self-regulatory-organisations-sros/sro-member-search/#query=Ice%20Markets&Order=1). Минимальная сумма для инвестора 50 000$, статистику стратегий можно посмотреть на myfxbook.com/members/iceam. На данный момент средняя доходность консервативной стратегии (пока она самая доходная) фонда около 5-6% в месяц при максимальной просадке 6%. Стратегии копируют индексы: Conservative — iPro*5, Moderate — iMain*4, Composite – iComposite*6.

Модель управляемых счетов брокера уникальна для рынка СНГ. Именно на ней и акцентирует внимание ICE FX. В числе управляющих такие известные личности, как Lucky Pound, Soland, известные по Альпари и Альфа-Форексу. Если часть самостоятельной торговли на STP стандартна, то управляющие счета — это та самая оригинальная черта, которая отличает ICE FX от других управляющих компаний.

Создатели брокера выстроили уникальную систему риск-менеджмента для инвесторов и управляющих:

  • эквити любого счета отображается в онлайн-режиме;
  • все управляющие периодически выкладывают свои инвестиционные пароли;
  • торговые счета инвесторов из рейтинга А имеют привязку к монитору MyFxBook;
  • для всех управляющих счетов установлена максимальная просадка 10%. Риск-менеджеры брокера могут закрыть позиции управляющих принудительно в случае нарушения.

Для инвестора

Инвестор может вложить деньги в индексы управляемых счетов (УС, составленные аналитиками отдела риск-менеджмента брокера) и ПАММ счета отдельных управляющих. Индексы имеют различную методику формирования (по консервативности или агрессивности стратегий). Их преимущество в том, что инвестору не нужно выбирать отдельный счет — это уже сделали профессионалы (аналитики компании). Индексов УС пока только четыре — iPro, iMain, iComposite, iMinor. Рассмотрим каждый из них.

Наиболее консервативный индекс. Предусматривает консервативные стратегии с долгим периодом жизни (трендовые, пробойные тактики, трейдинг на фундаментальных факторах и т.д.). Исключено наращивание стоп-лосса (пересиживаие), мартингейл, усреднение. Все торговые позиции страхуются стоп-ордерами.

В сравнении с iPro индекс допускает большую агрессивность в отношении мани менеджмента. Допустим принцип наращивания позиций (пирамидинг).

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Индекс является гибридом iPro и iMain. Индекс рекомендуется тем, у кого нет времени анализировать отдельные управляющие счета или заниматься самостоятельным трейдингом. Преимущество индекса: потенциально долгое время жизни торговых стратегий, сбалансированность риска и доходности, максимальная диверсификация по стратегиям и инструментам. Подходит для средне- и долгосрочных консервативных инвестиций. Для инвестирования я выбрал именно этот индекс.

Самый агрессивный индекс, основанный на самых волатильных и непредсказуемых инструментах. Исключена работа по принципам усреднения и Мартингейла. Индекс не рекомендуется для начинающих трейдеров, и инвесторов, рассчитывающих на долгосрочные пассивные инвестиции.

Состав индексов постоянно изменяется аналитиками в целях повышения доходности и снижения рисков.

Мультипликация индексов

Каждый из индексов имеет несколько подтипов, которые брокер называет «Мульти-УС» — индексы с мультипликацией. От основного индекса они отличаются добавлением приставки *цифра (например, iMain*5). По факту это тот же индекс УС, только с возможностью увеличения доходности за счет повышения объема скопированных торговых операций (и соответственно рисков).

Система рейтинга управляющих построена следующим образом. Все управляющие делятся на 3 группы:

  • А — в этой группе находятся профессиональные трейдеры, которые при соблюдении правил риск-менеджмента показывают высокую прибыль. Часть из них входят в индексы. По словам Кондрашова, это трейдеры, которые относятся к постоянному штату брокера (их около 15 из разных стран), в котором брокер принципиально заинтересован. Слив депозита маловероятен;
  • В — брокеры с умеренными результатами, кандидаты на попадание в группу А или С;
  • С — здесь находятся все начинающие управляющие, самостоятельно открывшие ПАММ-счета и проходящие тестирование на попадание в группу A.

Отличия и преимущества

  • схема внутреннего дилинга B-Book запрещена (если верить словам брокера, а проверить по факту это не просто). ICE FX напрямую выводит клиентов на контрагентов ликвидности — Advanced Markets (Fortex), Velocity Trade, Integral (Fixi);
  • предполагается постоянное проведение аудита от большой четверки (капитализация, обороты, ввод/вывод, прибыль) и представление его результатов в открытом доступе;
  • сортировка счетов управляющих проводится не по доходности (которая часто сопряжена с риском и стратегиями по типу Мартингейла), а по эффективности, открытости торговли и уровню риска;
  • нет никаких ограничений на применение торговых стратегий (скальпинг, пипсовка и т.д.);
  • пополнение счета без комиссии (на время действия акции).

Как стать клиентом

Чтобы стать клиентом ICE FX, нужно пройти регистрацию, в которой указать достоверные персональные данные. Сразу после регистрации система просит пройти верификацию и прислать сканыфото документов для подтверждения личности. У других брокеров верификация обычно запрашивается при первом выводе средств, что играет на руку компании, если клиент не может подтвердить личные данные документально. В этом плане Айсы позитивно выделяются на общем фоне брокеров-офшоров.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Пополнение счета пока что возможно только с помощью банковского перевода, Visa и MasterCard, и через кошельки ePayments, Skrill и Neteller. Интересный момент, вызывающий вопросы: также предусмотрено двухступенчатое пополнение (через ePayments) с кошельков WebMoney, BitCoin и LiteCoin. Зато такие популярные кошельки, как Киви, Яндекс и Перфект Кондрашов открыто назвал «мусорными» и заключать с ними договора отказался.

Отзывы о ICE FX

Начну с положительного отзыва о ICE FX с довольно интересного на мой взгляд блога InvestProfit. Еще чуть больше года назад там было опубликовано интервью Кондрашова, и сейчас, когда появилась возможность инвестирования, автор воспользовался этой возможностью. По его мнению, трейдеры брокера — настоящие профессионалы, а сам брокер заслуживает доверия. Кстати, на этом же блоге оставляет свои благодарные комментарии и человек под ником Black Ice (это ник СЕО компании Владимира Кондрашова, его сайт — blackice-invest.ru).

Не менее восторженные отзывы и на блоге Домоседа. Правда, Антон, автор обзорной статьи о брокере давно общается с Кондрашовым, потому можно говорить о некоторой степени предвзятости.

На форуме mmgp в двух существующих темах ICE FX пока что идет обсуждение брокера в положительном ракурсе. Особенно акцентируется внимание на резком рывке доходности индексов в феврале и марте. В целом на данный момент какого-либо аргументированного негатива о компании в сети я не нашел.

P.S.

Если собрать все воедино резюме получится следующее:

  • есть прозрачность работы управляющих с возможностью постоянного их контроля (периодически представляется инвестиционный пароль, в разделе «Анкета» публикуются ссылки на мониторинг счета на MyFxBook);
  • в отличие от других брокеров, ICE FX предлагает автоматическое или ручное выставление параметров ограничения убытков как управляющих, так и трейдеров. Тем самым брокер помогает снизить риски и создать собственную систему риск-менеджмента;
  • индексные ПАММы пока что приносят реальный доход, несмотря на то, что этой весной многие рынки начали разворачиваться вниз.
Читайте также:  Инвестиционные фонды, их устройство и цели

Главными недостатками я вижу офшорную регистрацию со всеми вытекающими рисками и глючный интерфейс сайта (сейчас пилят новый сайт). Думаю, создатели вложили более 1 млн дол. США в компанию не для того, чтобы заработать несколько сотен тыс. дол. США на «сливах» депозитов. Наличие управляющей компании ICE AM под регуляцией FINMA — еще один плюс в пользу создателей компании.

Я решил протестировать инвестиционные возможности брокера реальными деньгами, что из этого получится следите в отчетах. Предлагаю в комментариях всем читателям написать свои отзывы о ICE FX, возможно, я что-то упустил в обзоре.

Кстати, до 5 мая действует акция: пополнение без комиссии. Подробности здесь.

В новую сеть киберспортивных арен в России вложат 1 млрд руб.

Весной 2020 года компания Ice Storm планирует запустить в торговом центре «Арена Плаза» киберспортивную арену «размером с три баскетбольные площадки». Об этом говорится в поступившем в РБК сообщении сингапурского инвестиционного холдинга Altergate, который является инвестором Ice Storm.

В сообщении отмечается, что Ice Storm в будущем планирует открытие сети киберспортивных арен в десяти крупных городах России и странах СНГ и создание киберспортивной академии. Затраты на запуск арены составят 200 млн руб., а на весь проект — 1 млрд руб., сообщил РБК представитель Altergate.

ТЦ «Арена Плаза» был открыт в декабре 2020 года. Он расположен на первом этаже реконструированного комплекса «ВТБ Арена — Центральный стадион «Динамо», который объединил в себе футбольный стадион, универсальную «ВТБ Арену» и сам торговый центр.

РБК направил запрос в «ВТБ Арена — Центральный стадион «Динамо».

Как говорится в сообщении международной консалтинговой компании Colliers International, которая выступает консультантом ТЦ «Арена Плаза» по сдаче площадей в аренду, Ice Storm займет в нем 1 тыс. кв. м.

Представитель Altergate пояснил, что общая площадь кибеспортивной арены составит 1,3 тыс. кв. м — это будет двухуровневое пространство. В нем будут сцена, 200 компьютеров, зона PlayStation, магазин сопутствующих товаров и мерчандайзинга, отметил представитель компании.

В целом в Москве ставка аренды для развлекательных форматов находится на уровне 12–15 тыс. руб. за 1 кв. м в год без учета эксплуатационных платежей, говорит руководитель направления аренды торговых помещений CBRE по Москве и Московской области Александра Чиркаева. Таким образом, аренда площадей для киберспортивной арены обойдется не меньше чем в 12–15 млн руб. в год. Но, по словам Чиркаевой, в «Арена Плаза» ставка может быть выше из-за того, что это новый качественный объект с хорошим расположением и понятным позиционированием.

Altergate — инвестиционный фонд, основанный бывшим начальником департамента розничного бизнеса банка «Зенит» Евгением Галиахметовым. Фокусом фонда являются прямые инвестиции в венчурные проекты на ранних стадиях и управление капиталом на глобальных финансовых рынках в интересах частных лиц. Информации о других проектах фонда, помимо Ice Storm, нет.

Фонд принял участие в первом инвестиционном раунде Ice Storm, однако сумма инвестиций не раскрывается. В сообщении лишь отмечается, что для Altergate — это первый опыт участия в киберспортивном проекте. «Россия входит в пятерку стран по популярности киберспорта, это привлекательный рынок, где сегодня довольно низкая конкуренция при высоком уровне интереса аудитории», — приводятся в сообщении слова Евгения Галиахметова.

Самой крупной киберспортивной ареной в России является московская Yota Arena, чья площадь — 5 тыс. кв. м. Площадка открылась в 2020 году, принадлежит холдингу Esforce и вмещает почти 1 тыс. человек.

Затраты на создание киберспортивных арен разнятся в зависимости от их наполнения. Например, спортивно-развлекательная компания Comcast Spectacor, владеющая клубом НХЛ Philadelphia Flyers и стадионом Wells Fargo Center, построила киберспортивную арену Fusion Arena на 3,5 тыс. посадочных мест площадью более 5,5 тыс. кв. м за $50 млн. В августе этого года китайский игровой издатель NetEase объявил о том, что вложит более $710 млн в строительство киберспортивного комплекса в пригороде Шанхая, одним из объектов которого станет арена на 50 тыс. кв. м, рассчитанная на 5 тыс. зрителей. Но какая часть из указанной суммы будет потрачена непосредственно на арену — неизвестно.

Для чего оператор бирж NYSE и ICE хочет купить eBay более чем за $30 млрд

Биржевой оператор Intercontinental Exchange (ICE) сделал предложение о поглощении eBay, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на нескольких человек, знакомых с ситуацией. По их словам, интернет-маркетплейс может быть оценен более чем в $30 млрд.

До появления этой информации во вторник вечером рыночная капитализация eBay составляла около $28 млрд. В конце торгов акции подскочили на 8,8%, увеличив ее до $30,4 млрд. Акции самого ICE упали на 7,45%, капитализация снизилась до $51,6 млрд.

Поздно вечером во вторник ICE выпустил сообщение, подтвердив интерес к сделке с eBay. «ICE обратился к eBay с целью рассмотреть ряд потенциальных возможностей, которые могут создать стоимость для акционеров обеих компаний. EBay не стала серьезно участвовать [в их обсуждении]. Мы не ведем переговоры касательно продажи всей компании eBay или ее частей, – говорится в сообщении. – ICE анализирует потенциальные возможности, которые могут увеличить акционерную стоимость, и продолжит делать это в будущем».

По словам источников WSJ, ICE не первый раз обращался к eBay с предложением об интеграции; официальные переговоры между компаниями сейчас не ведутся.

Intercontinental Exchange – крупный биржевой оператор, который за 20 лет работы собрал холдинг из площадок по торговле деривативами и внебиржевыми инструментами, таких как ICE и LIFFE (где торгуются ключевые для нефтяного рынка фьючерсы на нефть Brent, контракты на природный газ, СПГ, процентные ставки, фондовые индексы, облигации и др.), клиринговых палат, а также Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). ICE приобрел NYSE в 2012 г., поглотив американо-европейского биржевого оператора NYSE Euronext и затем выделив Euronext в отдельную компанию. В 2016 г. ICE изучал возможность поглощения Лондонской фондовой биржи (LSE), но отказался – во многом из-за высокой вероятности того, что сделку заблокируют антимонопольные органы.

До сих пор ICE занимался управлением маркетплейсами финансовых инструментов и делал это успешно. Однако мировой биржевой рынок в этом столетии уже пережил достаточно сильную консолидацию. Вместе с тем пути повышения рентабельности традиционных торговых операций в значительной степени исчерпаны, в том числе из-за распространения электронной торговли, которая сильно удешевила этот процесс. Поэтому биржевые операторы ищут возможности для расширения бизнеса в смежных областях. По этой причине LSE решила купить в 2020 г. поставщика финансовой информации Refinitiv за $27 млрд.

LSE покупает бывшую службу финансовой информации Reuters за $27 млрд

В свою очередь у eBay дела идут не блестяще. Фонды-активисты Elliott Management и Starboard Value требуют реорганизации бизнеса eBay и в конце прошлого года добились получения мест в совете директоров. С сентября у компании нет постоянного гендиректора, после того как эту должность покинул Девин Вениг, не сработавшись с советом. В последние годы eBay, пионер рынка интернет-коммерции, проигрывает таким конкурентам, как Amazon. Она также пытается изменить репутацию, развиваясь как электронный маркетплейс, поскольку интернет-аукционы (а eBay начиналась именно с него) теряют популярность.

ICE прежде всего интересует маркетплейс, ключевой бизнес eBay, говорят источники WSJ, а не подразделение тематических объявлений, которое eBay думает продать. ICE может использовать свои технологии, чтобы улучшить работу сайта eBay по сведению друг с другом продавцов и покупателей.

У eBay есть некоторые финансовые преимущества перед ICE, например у нее больше денежный поток от операционной деятельности, а доходность инвестированного капитала за последние пять лет составляла в среднем 14,5% против 8,1% у биржевого оператора, написал колумнист Bloomberg Дэвид Фиклинг. Однако это не причина покупать бизнес из совершенно другой области, даже если обе компании можно обобщенно описать термином «маркетплейс», полагает он. Товарный оборот eBay составил в 2020 г. $90 млрд, тогда как у одной только NYSE годовой оборот превышает $8,22 трлн, не говоря уже о гораздо более крупных рынках деривативов.

Поглощения имеют смысл при значительной экономии на масштабах или когда у покупаемой компании есть исключительные знания, технологии либо интеллектуальная собственность, отмечает Фиклинг. Он сомневается, что eBay может предоставить что-то подобное для ICE.

Оцените статью
Добавить комментарий