Ликвидность рынка для Форекс

Содержание

Что такое ликвидность на рынке Форекс?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня поговорим о ликвидности на рынке Форекс. Многие новички не знают что это такое и какое она оказывает влияние на торговлю. Я постараюсь более подробно доступным языком объяснить, как ликвидность взаимосвязана с торговлей на валютном рынке.

Ликвидность – это возможность быстро продать или купить финансовый инструмент по текущей цене.

Рынок Форекс уже сам считается высоколиквидной биржей, общая ежедневная сумма по сделкам превышает 5 триллионов долларов. Ликвидность – это показатель, чем больше заключается сделок по той или иной паре, тем её ликвидность выше. Самые ликвидные пары EURUSD, GBPUSD, USDCHF, XAUUSD и др.

Соответственно, чем выше ликвидность, тем меньше спред (чем он ниже тем лучше) это важный показатель при выборе брокера, но он может быстро раздвинуться при выходе важных новостей и когда ликвидность по валютной паре падает (в основном на азиатской сессии).

Поставщики ликвидности

Ликвидность в большей степени зависит от её поставщиков. Кто они?

В качестве поставщиков ликвидности выступают банки с мировым именем (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.), а также различные Фонды, у которых есть прямой доступ на валютный рынок, на всех мировых площадках (бирж).

Скорость выполнения ордеров вашего брокера зависит в первую очередь от поставщиков ликвидности.

Как всё это взаимосвязано? Давайте сначала я напомню, как работает рынок Форекс.

Любая сделка совершенная на рынке Форекс должна перекрываться. Если вы купили лотом 1 валюту евро по паре EURUSD, то она должна перекрыться продажами этим же лотом, то есть должна быть противоположная заявка на тот же лот.

По сути это перетягивания каната, если цена пошла выше (вы правильно спрогнозировали цену) вы перетянули канат, у вас его больше, а у того кого продажи – меньше. Грубо говоря, вы забрали его деньги себе (за минусом комиссии).

Так вот поставщики ликвидности должны быстро и моментально перекрыть вашу сделку, от них зависит скорость выполнения вашего ордера. Теперь представим, что таких сделок совершается десятки, сотни тысяч и каждую из них надо перекрывать, чтоб это совершать, нужен огромный объем финансовых средств, у национального брокера ясень пень, таких средств нет и они заключают договора с поставщиками ликвидности.

Величина спреда

Договор заключен, всё в порядке, от чего теперь зависит спред?

Низкий спред говорит о большом спросе, как на покупки, так и на продажи, то есть отправленные вашим брокером ордера находят встречные ордера от других участников рынка, и они выполняется быстро и по той котировочной цене которая была запрошена.

Простым языком можно сказать так, чем больше сделок совершается на валютной паре и при этом разность между покупателями и продавцами небольшая, тем выше ликвидность и соответственно меньше спред. Но если разница возрастает и идет значительный перевес объема сделок тех или других игроков рынка спред возрастает.

Величина спреда зависит от объема заявок, если их много и они не идут одна за одной в ценовом диапазоне, происходит проскальзывания цены, т.е. поставщик ликвидности съедает заявки. Грубо говоря, чем выше объем сделок и если поставщик не справляется с ним, он скользит цену и заявки, выставленные по одной цене, обрабатываются по другой, так как встречных заявок по первоначальной цене не было.

Вся это байда называется стаканом цен, только вы его не видите, его объемы вам неизвестны, в отличие от фондового рынка, где эта возможность предоставляется.

Из всего этого можно понять, что качество выполнения заявок вашим брокером напрямую зависит от поставщика ликвидности. Для уменьшения проскальзывания брокер может работать с несколькими поставщиками и соответственно, чем больше у него их, тем солидней компания. Но зачастую брокеры работают с провайдерами ликвидности.

Провайдеры ликвидности

Провайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).

Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.

Ниже я вам для общего восприятия всего написанного представил простую картинку:

У каждого уважающего себя брокера на сайте должно быть вывешена информация с какими поставщиками и провайдерами ликвидности они сотрудничают. Прошу вас обращать на это внимание.

На этом у меня всё. Надеюсь, я все понятно изложил хоть и в грубой, но доступной форме, все тонкости я отмел в сторону. Всем удачи! Пока.

Ликвидность рынка Форекс

Рейтинг брокеров форекс

Фундаментальный анализ это

Доверительное управление на Forex

Открытие торгового счета Форекс

Советники Forex на заказ

Ликвидность – это способность актива переходить из номинальной в реальную стоимость в краткосрочной перспективе без необходимости снижения цены. Когда говорят о том, что рынок ликвиден, это означает, что здесь совершается много транзакций, и, следовательно, можно легко обменивать активы на деньги.

Степень ликвидности – это скорость, с которой актив можно продать или обменять на другой актив. Чем ликвиднее актив, тем быстрее его можно продать и, следовательно, снизить риск потери денежных средств до минимума.

Самый ликвидный рынок в мире

С развитием мировой торговли товарами рынок стал нуждаться в круглосуточном обмене валюты достаточно большого объема. Так появился валютный рынок Forex, который является самым ликвидным рынком в мире. Его ежедневный оборот измеряется в триллионах долларов.

Первоначально рынок Форекс служил только крупным учреждениям, которые могли совершать здесь обмен иностранных валют. Они использовали такую возможность в основном для операций хеджирования и спекуляций, то есть для заключения сделок с целью получения прибыли за счет разницы курса одной валюты по отношению к другой. Со временем к рынку Форекс присоединились индивидуальные инвесторы.

Таким образом, основными участниками этого рынка сегодня являются:

  • Банки
  • Брокеры
  • Корпорации (экспортеры/импортеры)
  • Центробанк США
  • Инвестиционные фонды
  • Индивидуальные инвесторы

Рынок Forex выступает в качестве поддержки международной системы обмена. Чем больше объем международного обмена, тем выше дневная волатильность и ликвидность той или иной валютной пары. Профессионалы предпочитают торговать основными валютными парами Форекс (евро по отношению к доллару США (EUR / USD) и доллар США по отношению к японскому доллару (USD/JPY)) из-за низких комиссий, а также из-за того, что большая волатильность, преобладающая в них, дает больше возможностей.

Классификация активов по степени их ликвидности

Классификация финансовых активов по степени ликвидности следующая:

  • Деньги в законном платежном средстве: монеты и векселя (они самые ликвидные из существующих, поскольку сами по себе являются деньгами, их можно просто обменять на другие товары).
  • Деньги в банках: депозиты до востребования, сбережения и срочные вклады.
  • Краткосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Векселя компаний: активы, выпущенные частными компаниями.
  • Долгосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Фиксированный доход: задолженность частных компаний.
  • Переменный доход: от акций до производных финансовых инструментов.

Расчет коэффициента ликвидности

Для компании или человека ликвидность – это способность выполнять свои обязательства в краткосрочной перспективе. Наиболее эффективный способ расчета коэффициента ликвидности компании состоит в том, чтобы разделить текущие активы (наиболее ликвидные ресурсы компании) между текущими обязательствами (краткосрочные долги компании). Если результат больше единицы, это означает, что предприятие способно погашать долги с той суммы денег, которая имеется на данный момент в распоряжении; результат меньше единицы, говорит о том, что предприятие не обладает достаточной ликвидностью для погашения своих долговых обязательств.

Пример ликвидности

Чтобы более подробно понять, что такое рыночная ликвидность, давайте рассмотрим это понятие на одном простом примере. Предположим, мы хотим купить стиральную машину. Ее стоимость составляет 500 евро. Самый быстрый и простой ресурс покупки такого товара – наличные деньги, поскольку их принимают в любом магазине. На втором месте находится оплата банковской картой. В большинстве магазинов этот способ расчета также доступен. Поэтому банковская карта по степени своей ликвидности находится на втором месте.

Читайте также:  Профессия Форекс трейдера

В том случае, когда нет наличных денег или средств на банковской карте, но есть акции на фондовом рынке, чтобы купить стиральную машину сначала нужно войти в рынок и продать имеющиеся акции, а затем пойти в магазин. Поэтому, хотя рынок акций довольно ликвиден, однако он уступает первым двум вариантам.

Если у покупателя, нацеленного на приобретение стиральной машины, нет денежных средств или какого-либо другого типа финансового актива, то ему придется продать основной актив (например, транспортное средство). Чтобы продать его по хорошей цене потребуется гораздо больше времени, и, следовательно, такой актив наименее ликвиден.

Что такое ликвидность на Форекс

Для многих начинающих трейдеров термин «Ликвидность» является размытым понятием, в котором они слабо разбираются. Сегодня мы постараемся исправить это, в этой статье вы узнаете, о том, что такое ликвидность на Форекс, и для чего на нее нужно обращать внимание в ходе ведения торговли.

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

Что такое ликвидность на рынке

Чтобы вы поняли, объясню вам простыми словами, ликвидность на Форекс представляет собой возможность легко купить и продать актив, цена которого при этом не будет сильно отличаться. Высокая ликвидность товара говорит о наличии высокого спроса и предложения.

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

Два моих лучших брокера

p, blockquote 4,0,0,0,0 –>

Давайте рассмотрим в качестве примера iPhone, его легко приобрести, но и так же просто продать практически по такой же стоимости. Конечно же, разница в цене будет, так как продаваться телефон будет уже не новый, но она будет не настолько значительной. Если в то же время попытаться продать какой-нибудь старый шкаф, то он будет продаваться очень долго и уйдет только по заниженной цене, так как спрос на такие товары в наше время очень низкий.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

p, blockquote 6,0,0,0,0 –>

Теперь давайте поговорим про ликвидность на валютном рынке. Здесь все работает примерно по такому же принципу, но в роли товара выступают валюты, акции, облигации и так далее. В случае если трейдер может с легкостью купить и продать актив, то это означает, что он является высоколиквидным. Ликвидность особенно важна для крупных участников рынка, так как им может понадобиться быстро ликвидировать свои сделки без того, чтобы снижать стоимость.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

На следующей картинке вы можете увидеть график валютной пары евро/доллар. Эта пара является высоколиквидной, обратите внимание на то, что даже на пятиминутном графике котировки движутся плавно без резких скачков и гепов.

p, blockquote 8,0,1,0,0 –>

Высокой ликвидностью обладают также и следующие валютные пары: фунт/доллар, доллар/франк, австралийский доллар/доллар США, Новозеландский доллар/доллар США, доллар США/японская йена, доллар США/канадский доллар, евро/йена, фунт/йена.

p, blockquote 9,0,0,0,0 –>

Низкая ликвидность на рынке

Теперь давайте взглянем на график пары с низкой ликвидностью, цена которой начинает снижаться. Обратите внимание на то, что на графике появились разрывы в цене, при этом, объемов в отложенных сделках почти нет. В данном случае если даже кто-то захочет продать актив, то возможно, что даже некому его будет прибрести, несмотря на то, что цена сильно упала.

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

Среди трейдеров бытует заблуждение, что рынок Форекс является в наше время самой высоко ликвидной биржей. В этом есть доля правды, но не стоит забывать, что высокая ликвидность наблюдается далеко не всегда. Именно по этой причине этому фактору нужно уделять особое внимание в ходе ведения торговли. Для тех трейдеров, которые переходят на Форекс с классических фондовых площадок будет приятным сюрпризом тот факт, что денежный оборот в сутки на Форексе достигает 5 трлн. Американских долларов.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –>

Причина таких крупных оборотов заключается в том, что каждый день крупные государства и бизнесмены совершают валютно-обменные операции. Причем самой востребованной валютой, как ни странно, является американский доллар. На операции с долларом приходится 75 процентов от всего денежного оборота. В американской валюте оценивается также и большое количество торговых инструментов, в том числе и цены на нефть, газ, драгметаллы и так далее оцениваются именно в USD. На следующей картинке вы можете увидеть диаграмму распределения веса валют на рынке Форекс. Как вы можете заметить, на доллар приходится больше всего операций.

p, blockquote 12,0,0,0,0 –>

Какая связь между ликвидностью и волатильностью

Стоит отметить, что ликвидность связана с волатильностью, но не стоит думать, что ликвидность определяет волатильность. На рынке может быть одновременно высокая ликвидность и низкая волатильность или низкая ликвидность и высокая волатильность.

p, blockquote 13,0,0,0,0 –>

Высокая волатильность и низкая ликвидность наблюдается в момент публикации важных экономических новостей, когда крупным банкам приходится страховаться от рисков путем снижения ликвидности. Этим и объясняются длинные шпили свечей во время выхода важной новости, когда цена за считанные секунды может скакнуть на 50-100 пипсов.

p, blockquote 14,0,0,0,0 –>

Ликвидность можно сравнить с буфером, который гасит небольшие всплески. Это утверждение наглядно показано на следующей схеме.

p, blockquote 15,0,0,0,0 –>

Зависимость ликвидности от выбранного отрезка времени

Для валютного рынка очень важен уровень ликвидности банка. Это связано с тем, что такие организации, как Deutsche Bank, JP Morgan и т.д. выполняют роль контрагентов при ведении торгов на ECN-счетах.

p, blockquote 16,1,0,0,0 –>

Важно осознавать тот факт, что ликвидность на Форекс изменяется в течение суток. Это связано с тем, что валютный рынок функционирует круглосуточно, а поставщики ликвидности обладают собственным рабочем временем.

p, blockquote 17,0,0,0,0 –>

Трейдеры, которые предпочитают вести торги внутри суток, должны понимать, что для получения желаемого дохода, необходимо постоянно следить за торговыми сессиями. Профессиональные спекулянты, торгующие внутри дня, предпочитают создавать позиции по сигналам, которые появляются в период активности американской/европейской сессии. Во время тихоокеанской/азиатской сессии профессионалы воздерживаются от создания ордеров, так как в этот период на рынке наблюдается низкий уровень ликвидности.

p, blockquote 18,0,0,0,0 –>

Из-за низкого уровня ликвидности во время тихоокеанской/азиатской сессии новостные сообщения, связанные с экономическим положением Японии, Новой Зеландии и Австралии, вызывают серьезные скачки ценового уровня.

p, blockquote 19,0,0,0,0 –>

Ликвидность Форекс начинает расти во время открытия Франкфуртской и Лондонской биржи. Высокий уровень ликвидности сохраняется и после закрытия европейской сессии, так как в этот момент начинается американская сессия. Небольшое снижение ликвидности на Форекс наблюдается в 20-00 по московскому времени, так как в этот период происходит окончание американской сессии.

p, blockquote 20,0,0,0,0 –>

Во время тихоокеанской/азиатской сессии наблюдается минимальное значение ликвидности на валютном рынке. В этот период ценовой уровень находится в спокойном состоянии. Скачки цены могут наблюдаться только в момент выхода важных новостных сообщений.

p, blockquote 21,0,0,0,0 –>

Профессиональные спекулянты утверждают, что вести торги в этот период очень рискованно, так как выход важной новости может стать причиной возникновения существенных убытков.

p, blockquote 22,0,0,0,0 –>

Сезонное изменение ликвидности

Изменение уровня ликвидности происходит не только в течение суток, но и в течение года. В конце декабря, начале января, а также в августе на рынке наблюдается существенное уменьшение ликвидности. Это связано с тем, что в августе, а также на зимние праздники, многие финансисты уходят в отпуск, а также уделяют большое количество времени составлению отчетности. В эти периоды движение рынка имеет инерционный характер. Ценовой уровень обычно продолжает двигаться в направлении наблюдающейся ранее тенденции.

p, blockquote 23,0,0,0,0 –>

Отрезки времени, когда на валютном рынке наблюдается низкая ликвидность банков, а также отсутствие маркет-мейкеров принято называть периодом тонкого рынка. В подобные моменты трейдерам следует проявлять максимальную бдительность, так как ценовой уровень может резко изменить направление движения под воздействием случайных факторов.

p, blockquote 24,0,0,1,0 –>

После окончания период тонкого рынка зарождается новая сильная тенденция, которая обычно является противоположной тренду, присутствовавшему ранее.

p, blockquote 25,0,0,0,0 –>

Начинающим трейдерам следует знать, что из-за низкого уровня ликвидности в ночное время сроки исполнения создаваемых ордеров становятся более продолжительными, а на графике большую часть времени наблюдается флет.

p, blockquote 26,0,0,0,0 –>

Таким образом, если вы собираетесь вести торги после отскока от краев ценового канала, вам следует использовать экономический календарь, чтобы воздержаться от создания позиций в момент выхода важных новостных сообщений. Все активные позиции следует закрывать за 60 минут до выхода важной новости.

Читайте также:  Советник для Форекс fractals

p, blockquote 27,0,0,0,0 –>

Опасность низкого уровня ликвидности

Основным достоинством рынка Форекс является то, что он позволяет оперативно осуществлять операции, связанные с куплей/продажей валют. Если вы создаете небольшие сделки, то вы не будете испытывать существенных трудностей, даже при низком уровне ликвидности на рынке.

p, blockquote 28,0,0,0,0 –>

При создании крупных сделок низкий уровень ликвидности не позволит вам закрыть активные позиции без издержек. Из-за недостатка ликвидности на графике возникают крупные разрывы. Если образуется геп против открытой вами позиции, то вы понесете серьезные убытки. В подобных ситуациях вас не спасет даже установка Stop-Loss. Это связано с тем, что Stop-Loss является обратным лимитным ордером и его исполнение может произойти только по определенной цене. При образовании гепа, цена может перескочить через Stop-Loss, из-за чего он не сработает, а вы понесете серьезные убытки.

p, blockquote 29,0,0,0,0 –>

Если на рынке присутствует мало трейдеров, которые желают приобрести/продать валюту, то уровень ликвидности уменьшается, а торговые условия ухудшаются. В подобной ситуации происходит расширение спреда, что делает ведение торгов менее выгодным.

p, blockquote 30,0,0,0,0 –>

Если для ведения торгов вы применяете счет с рыночным исполнением, то вам следует поинтересоваться, какое количество банков предоставляет ликвидность выбранному вами дилинговому центру. Чем больше поставщиков ликвидности у выбранного вами брокера, тем более надежным он является.

p, blockquote 31,0,0,0,0 –> p, blockquote 32,0,0,0,1 –>

Если вы решили создать крупную сделку в момент, когда на рынке наблюдается низкая ликвидность, то для этих целей лучше всего применять лимитный ордер, так как это позволит исполнить позиции по более выгодной цене. Если вы создадите обычный рыночный ордер, то из-за существенного проскальзывания, исполнение ордера может произойти по невыгодной для вас цене. Чтобы избежать неприятных ситуаций в процессе ведения торгов, лучше всего воздержаться от создания позиций в периоды, когда на рынке наблюдается низкая ликвидность.

Самые ликвидные валютные пары

Ликвидность – это способность товара быть быстро проданным по цене наиболее близкой к рыночной.

Но одного определения нам недостаточно, чтобы ответить на вопрос “какая пара является самой ликвидной”, ведь эту самую ликвидность необходимо как-то измерять.

Идеальный вариант – посчитать суммарный объем всех отложенных ордеров по конкретной валютной паре и сравнить с объемом у остальных пар. Так мы бы смогли проранжировать валютные пары от самой ликвидной до самой неликвидной.

Однако мы не можем посчитать эти объемы в связи с тем, что рынок Форекс не имеет единого центра и черт его знает, сколько там сейчас открытых ордеров на самом деле.

Зато у нас есть некоторые сведения об активности по разным валютным парам – соотношение объема между этими парами. Таким образом, если принять весь объем сделок на рынке Форекс за 100%, то каждая валютная пара будет занимать определенную долю в общем объеме.

Самые ликвидные валютные пары

График с долей каждой валютной пары по состоянию на Январь 2020 года:

Итак, самая ликвидная валютная пара – это EUR/USD, и она занимает 28% от суммарного объема сделок на рынке Форекс.

Второй по ликвидности валютной парой является USD/JPY с долей в 13%.

Третьей – GBP/USD, 11%.

А дальше уже сами изучайте представленный график.

Чем интересны ликвидные пары

От ликвидности сильно зависит качество исполнения сделок и комиссионные издержки.

Более ликвидные пары характеризуются:

  • редкими проскальзываниями;
  • быстрым исполнением ордеров;
  • меньшим спредом.

Здравствуйте, друзья Forex трейдеры! Все мы слышали выражение «Форекс — самый ликвидный рынок». А что это значит? Что такое ликвидность? Каковы опасности низкой ликвидности ? А что насчет ликвидности внутри вашего брокера ?

В данном уроке мы разберем все эти вопросы подробнее

Читайте также:  Трейдер и бизнес коуч борис федотов

Наличие ликвидности на финансовых рынках имеет массу преимуществ. В случае если преимущества ликвидности для вас не очевидны, стоит спросить мнение любого человека, пытавшегося продать недвижимость в период кризиса 2008 года, или трейдера, имевшего открытую не в ту сторону позицию во внеторговый период перед выходом важной новости, в итоге приведшей к развороту тренда. Эти люди оказались в ситуации, когда они были не в состоянии выйти из сделки тогда, когда они хотят, и где они хотят — и все это из-за низкой рыночной ликвидности.

Что такое ликвидность?

Ликвидность — это возможность ЛИКВИДировать актив быстро и без сильного изменения цены. Т.е. наличие высокого уровня спроса и предложения.

Представьте, что у вас есть Iphone и вам нужно его продать. Т.к. Iphone — крайне популярный телефон, продать его очень легко. И, обратите внимание, для этого не потребуется сильно снижать цену (учитывая что он БУ конечно же). Его и так у вас быстро заберут. Таким образом мы приходим к выводу, что Iphone — ликвидный товар: его легко купить и легко продать, т.к. есть в наличии много продавцов и много покупателей.

А теперь представьте что у вас есть старенький бабушкин шкаф, с облупившейся краской, скрипучими дверцами и трещинами от времени. Легко ли вам будет его продать? Вряд ли. Скорее всего вам придется снижать цену и значительно. Является ли бабушкин шкаф ликвидным товаром? Однозначно нет. Продавцы есть, а вот покупателей значительно меньше. Да и цену придется снижать. Налицо отсутствие ликвидности на «Рынке бабушкиных шкафов»

Вернемся к валютному рынку.

В первую очередь, ликвидность отражает заинтересованность рыночных игроков – как в абсолютном количестве трейдеров, так и в общих торговых объемах на единицу времени. Другими словами, наличие большого объема спроса и предложения характерно для высоколиквидного рынка. Чем выше рыночная ликвидность, тем быстрее можно ликвидировать крупную позицию.

С точки зрения обычного трейдера, величина ликвидности часто выражается в изменении волатильности. Цена на высоколиквидном рынке движется постепенно, небольшими шажками, а котировки более консистентны. EURUSD – одна из самых ликвидных валютных пар, соответственно, на графике мы видим практически идеально плавное движение цены, несмотря на маленький таймфрейм.

К наиболее ликвидным валютным парам относятся: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY и EURJPY.

Уменьшение ликвидности будет приводить к большим скачкам и разрывам в потоке котировок. Объемы заявок на покупку и продажу в такой период могут изменятся в разы, при этом оставаясь небольшими в абсолютном выражении. То есть, может произойти ситуация, когда инструмент продолжает обесцениваться, но продать его полностью нет никакой возможности.

Форекс часто упоминают в контексте самого ликвидного финансового рынка в принципе. Но это не означает, что валюты совсем не восприимчивы к влиянию ликвидности, и этот фактор нужно учитывать даже форекс трейдерам. В остальном же, для людей переходящих сюда с других рынков, высокая ликвидность Форекса часто становится приятным сюрпризом. По примерным расчетам, дневной оборот на Форекс составляет около 4 триллионов долларов США.

Международная торговля постоянно нуждается в обмене больших сумм валют – в этом и кроются причины настолько больших оборотов. Неудивительно, что деньги являются самым ликвидным активом, так как тут же они могут быть обменены на товар, услуги и другие блага. Из всех валют доллар на данный момент является самым востребованным. Начнем с того, что доллар составляет как минимум 1/2 любой мажорной пары, а 75% сделок на Форекс приходится именно на основные пары. С долларом определенно стоит считаться.

Ликвидность и волатильность

Высокая ликвидность вовсе не означает высокую волатильность. Рынок может быть и ликвидным и слабо-волатильным.

Как мы уже упомянули выше, ликвидный рынок движется более плавно, а вот низкая ликвидность — означает большее количество случайных движений, больше хаоса. Одна из причин, почему во время выхода важных новостей наблюдаются резкие выбросы в обе стороны — отсутствие в это время на рынке поставщиков ликвидности, которые просто не хотят рисковать, перекрывая сделки на новостях.

В целом ликвидность можно представить как буфер, поглощающий слабые ценовые выбросы:

Ликвидность в разное время

Ликвидность на Форекс изменяется в течении торгового дня, что связано с открытием основных финансовых центров в разных временных зонах. Как известно, пониженная ликвидность наблюдается во время азиатской сессии. Тем не менее, финансовые отчеты Японии и комментарии местных чиновников могут спровоцировать достаточно сильную ответную реакцию рынка просто потому, что меньшая сила будет противодействовать направленному движению сменившихся настроений.

В свою очередь, пиковая ликвидность наблюдается на открытии рынков Европы, и в частности Лондона. Активность игроков постепенно растет в течении дня, до момента вступления в игру рынков Северной Америки. К окончанию европейских торгов ликвидность резко проседает, и идет на спад со второй половины американской сессии, вплоть до закрытия Нью-Йорка.

Как уже было отмечено, в период низкой ликвидности рынок более уязвим к неожиданным и высоко волатильным ценовым движениям. Катализатором, опять же, могут служить новости или слухи, что часто приводит к резким скачкам котировок и гэпам. Прогнозировать движение цены в такие периоды крайне сложно, соответственно, торговые риски тоже завышены. Во время низколиквидного рынка всегда следует быть готовым к неожиданному повышению волатильности, если у вас имеются открытые позиции.

Ликвидность также может заметно ослабевать в связи с праздниками и изменением сезонной активности. Например, активность торгов падает к концу лета и перед новогодними праздниками. Как правило, в подобные «праздничные» торговые сессии рынок продолжает двигаться по инерции, не выходя за границы предопределенного канала.

Ситуацию, когда на рынке остается небольшое количество участников, называют «тонким рынком». Крупные игроки могут использовать подобные «слабые места» для форсирования движения в направлении основных ключевых уровней. Другими словами, чем меньше ликвидность, тем проще рынок «двинуть». Не редкая ситуация, когда после такого застоя рынок полностью меняет свое направление на кардинально противоположное.

Наверняка, вы замечали, что ночью время исполнения закрытия позиции может сильно отличаться от дневного, а рынок при этом часто находится в состоянии флета, по сути, стоит на месте. Если вы торгуете на ночном флете, всегда держите под рукой экономический календарь, или настройте автоматические оповещения. За час до выхода крупной новости убираем все позиции из рынка, так вы сможете сохранить ваш депозит от действий крупных игроков.

Ликвидность у брокера и Опасности слабой ликвидности

Одно из главных преимуществ Форекс – это возможность быстрого обмена. Но, имея на руках большой объем валюты, вы не можете быстро ее продать в период низкой торговой ликвидности, не сильно потеряв при этом на торговых издержках. Также, при недоставке ликвидности на рынке часто возникают гэпы. Гэп – это хорошо только тогда, когда он происходит в вашу сторону. По законам несправедливости, после разрыва позиция обычно уходит в глубокий минус.

Если очень малое количество людей заинтересовано в покупке валюты, ликвидность падает. В связи с этим ухудшаются торговые условия. В частности, расширяется спред, разница между лучшей ценой покупки и продажи, и пустеет стакан заявок. При высокой ликвидности спред, наоборот, сужается. При условии, конечно же, что у вас тип счета с рыночным исполнением.

Ликвидность отдельно взятого брокера сильно зависит от количества подключенных поставщиков. Чем больше контрагентов, тем больший объем они могут обработать. К тому же большое количество заявок положительно сказывается на спредах и скорости исполнения – чем больше заявок мы агрегируем, тем лучшие цены можем получить в итоге. Подробнее см . в материале Как исполняются ордера на Форекс.

Крупные позиции на высоколиквидном рынке исполняются точно по заявленной цене. Когда по ближайшей цене имеется достаточный объем, сделка исполняется без проскальзываний.

Когда объемов по ближайшим заявкам недостаточно, ордер частично заполняется каждой из заявок, а цена открытия рассчитывается как взвешенное среднее. То есть позиция частично исполняется по 0.76237, 0.76238 и 0.76239, после чего 0.76239 становиться новой лучшей ценой.

Вывод

В любом случае, никто не защищен от внезапных скачков волатильности. Поэтому не стоит доверять, на первый взгляд, спокойному, малоликвидному рынку – внешность может быть обманчива. Высокая ликвидность имеет гораздо больше преимуществ, делая рынок более пригодным для технического анализа. Высоколиквидный рынок — это также сильный рынок, где силы примерно равны у обеих сторон, а один крупный игрок не в состоянии значительно повлиять на движение цены.

Помните об этом и профит будет на вашей стороне.

Оцените статью
Добавить комментарий