Квадрант инвестора: четыре типа мировоззрения

Философия инвестора

Итого, у нас появляется четыре разных случая (четыре квадранта). Рассмотрим каждый из них.

Первый квадрант

В первом, левом верхнем квадранте, инвестор отвечает положительно как на вопрос о выборе наиболее доходного класса активов на нужном ему временном промежутке, так и на вопрос, какие именно ценные бумаги в этом классе принесут наибольший доход. Следствием этого подхода является интерес инвестора к отдельным активам, как правило высокодоходного класса — например, к акциям технологических компаний, которые показывали в прошлом впечатляющие результаты. Такой взгляд наиболее свойственен новичкам.

Купить ценные бумаги можно:

  • глядя на прошлую доходность этих бумаг
  • из соображений о перспективах компании
  • ориентируясь на балансовые отчеты компании
  • с помощью инвестиционного советника

Найти последнего оказывается несложно, поскольку инвестиционный советник не несет финансовой ответственности за результат. Ему важно ваше вознаграждение. Как следствие, он может не только не угадать с самым доходным классом активов, но и выбрать в нем те бумаги, которые проиграют классу в целом. Т.е. например вы по его совету купите акции американских компаний X и Y, а их совокупная доходность проиграет американскому индексу S&P500, состоящему из 500 крупнейших компаний США. Но если акции «выстрелят», вы вполне можете поверить как своему советнику, так и в правильность стратегии вообще.

Второй квадрант

Это правый верхний квадрант. В нем инвестор признает, что не знает, какой класс активов окажется наиболее прибыльным, но считает, что тем менее может выбрать самые доходные бумаги в каждом классе. В результате у такого инвестора в портфеле появляются ценные бумаги разных классов, т.е. портфель становится диверсифицированным. Риск, однако, в том, что каждая выбранная бумага может проиграть классу активов в целом, что мы уже разбирали в первом квадранте. Реализация этого случая может заставить задуматься о верности стратегии — однако хороший доход позволит утвердиться в ней. На рынке такая стратегия встречается часто, иногда бессознательно — раз все может расти и падать, то выглядит логичным взять «немного того, немного сего». Многие профессиональные управляющие также предпочитают подбирать бумаги разных классов.

Третий квадрант

Левый нижний угол диаграммы. В нем инвестор полагает, что знает самый доходный класс активов, но сомневается, что ему удастся выбрать в нем бумаги с наибольшей доходностью. Поэтому такой инвестор покупает класс активов целиком, используя индексный фонд. Индексный фонд — это по сути диверсифицированный портфель из ценных бумаг, который наиболее точно отражает структуру и доходность биржевого индекса. Выше уже упоминался индекс S&P500 из 500 крупнейший американских акций — его структуру и доход отслеживает биржевой фонд SPY.

Если инвестор этого типа меняет свой прогноз, то он продает фонд американских акций и покупает, например, индексный фонд высокодоходных облигаций развивающихся стран. Или фонд акций Китая — этот тип постоянно пытается угадать глобальных победителей. Пожалуй, это наиболее редкое поведение на реальном рынке, однако третий квадрант любим финансовыми аналитиками. Каждый год можно увидеть их прогнозы, активы какой страны окажутся в лидерах по его окончанию.

Четвертый квадрант

Наконец, инвестор четвертого квадранта признает эффективность и непредсказуемость рынка — он считает, что не может выбрать ни отдельные ценные бумаги, ни целый класс активов с наибольшей доходностью. Эффективность рынков означает мгновенное и полное отражение всей информации по активам, не дающее преимуществ никому из глобальных участников рынка. Если бумага кажется дешевой, то на нее мгновенно возникает спрос, увеличивающий ее цену.

Согласно современной экономической науке, этот тип понимания рынка наиболее верный. Что делает инвестор этого типа, если все непредсказуемо? Он покупает наиболее дешевые индексные фонды нескольких классов активов — их отношение определит будущую доходность — и держится этого соотношения. Этот подход примечателен тем, что фокусируется не на самом рынке, а на инвесторе, комфортном ему портфеле. При заметном отклонении долей активов от первоначального состава следует продать наиболее дорогие фонды и купить дешевые, возвращаясь к прежнему распределению. Четвертый квадрант — это наиболее стабильный путь расти с мировым бизнесом, не пытаясь угадывать конкретную компанию или регион, где это будет получаться лучше по сравнению с конкурентами.

В немалой степени этот квадрант антипод первому — в том числе для инвестиционных консультантов. Первый квадрант хорош для привлечения клиентов потенциально высокой доходностью, которая однако вряд ли реализуется в реальности, особенно на длинном промежутке. Четвертый квадрант способен предложить реальные долгосрочные результаты лучше инфляции и банковского депозита, однако редко встречает отклик у российских бизнесменов, привыкших к риску. Их желаемая доходность обычно лежит не ниже 20-30% годовых, что толкает их в первый квадрант.

Активные инвестиции и спекуляции

Но описанная выше картина является не совсем полной, поскольку у нас не хватает третьей координаты, влияющей на поведение инвесторов — времени. Введем ее в формате той же таблицы, что мы использовали ранее:

Первый квадрант

Итак, инвестор первого квадранта уверен, что может выбирать как правильные ценные бумаги, так и подходящий момент времени для входа и выхода из них. Это классический спекулянт фондового рынка со средним временем сделки от нескольких минут до недель. Часто использует технический анализ, согласно которому вся нужная для торговли информация уже заложена в цене актива. Собственно, поэтому и не важно, что именно торговать. Такой подход предполагает большие затраты времени на торговлю и на комиссии брокеру, но почти никогда не бывает лучше рынка на длинном промежутке в несколько лет.

Кроме того, такой подход реализован в активных паевых и взаимных фондах, в хедж-фондах и ряде других инструментов. Хедж-фонды гораздо свободнее в выборе состава фонда, а также могут открывать короткие позиции — т.е. зарабатывать на падении ценных бумаг. В торговле может использоваться как технический, так и фундаментальный анализ. Комиссии взаимных и особенно хеджевых фондов довольно высоки, результаты большинства из них хуже рынка.

Второй квадрант

Находящийся в этом квадранте считает, что он сможет правильно рассчитать нужное время для покупки и продажи целого класса активов. Фактически это тот же спекулянт, но торгующий не отдельными акциями или облигациями, а паями индексных фондов, общее число которых сравнимо с количеством отдельных ценных бумаг. Например, представитель второго квадранта может занять короткую позицию по индексу S&P500, ожидая обвала рынка. Хотя отдельные сделки такого типа нередки, на рынке немного тех, кто считает второй квадрант единственно верной стратегией.

Читайте также:  Золотой стандарт: смысл и история

Третий квадрант

Третий вариант реализуется, когда инвестор признает бессмысленность заработка на угадывании удачного времени для сделок, но верит в долгосрочные перспективы своей ценной бумаги (по сути бизнеса). В то, что она вырастет лучше рынка. Это взгляд Уоррена Баффета, Грехема и многих видных инвесторов, которые держат акции по несколько лет и даже десятилетий, продавая их лишь по очень веской причине. Подобный подход называется активным инвестированием и опирается на фундаментальный анализ, т.е. на балансовые отчеты предприятий. Такой подход был довольно эффективен ранее, но в настоящее время приблизился к рыночной доходности.

Четвертый квадрант

В четвертом квадранте инвестор не пытается угадывать ни наиболее доходные бумаги, ни выбрать время для их покупки. Это тот же пассивный инвестор с портфелем из индексных фондов, который уже был рассмотрен в четвертом квадранте предыдущей таблицы. Метод отбора таких фондов носит название портфельного инвестирования, а инвестора этой стратегии часто называют портфельным инвестором.

Выводы

Никто точно не знает, как именно будут меняться котировки не только отдельных бумаг, но и даже целого рынка. Однако при этом три первых квадранта на обеих картинках подразумевают умение это делать, ставя целью максимизацию дохода (не ниже наилучшего класса активов). Это может достигаться как выбором отдельных бумаг или классов, так и при помощи временного фактора — входа и выхода из рынка в зависимости от ситуации.

Четвертый квадрант предлагает самую скромную доходность — поскольку мы имеем в нем дело с несколькими классами активов, то совокупный доход инвестора почти наверняка будет ниже наилучшего класса. Однако из всех предыдущих этот квадрант с наибольшей вероятностью реализует конечную доходность выше инфляции и помогает наращивать капитал по принципу сложного процента. Любая доходность выше банковского депозита связана с риском, который можно определить как вероятность не добиться своей инвестиционной цели. Четвертый квадрант в сочетании с долгосрочным инвестированием минимизирует риск.

На биржах в настоящий момент работает огромное число профессионалов и стратегий, ставящие целью превзойти рынок. Вставая на этот путь, вам стоит осознать, что нередко на другом конце сделки окажется такой монстр, как условный Баффет. Если вы не боксер или боксер-любитель, то вряд ли вы захотите выйти на ринг даже с чемпионом области. Рынок же предлагает драться в том числе с чемпионами мира. По сути именно многочисленные активные управляющие формируют картину четвертого квадранта — без них не было бы эффективного рынка. Однако пресса и дальше будет писать об отдельных случаях впечатляющей доходности — это всегда вызывает живой читательский интерес…

Напоследок можно добавить, что выводом из написанного является смещение фокусировки сегодняшнего финансового советника с активов на клиента. Чего он хочет и насколько это возможно? Никто из серьезных советников уже не сделает заявление вроде «я подберу для вас акции с доходом в 50% годовых». Почти 100 лет достоверных данных об американском рынке и около 50 лет об остальных дают возможность обсудить с потенциальным инвестором возможные просадки и устойчивость к ним — поскольку очевиден отказ угадать время наступления этих просадок, то коррекция (при необходимости) должна достигаться подходящей долей актива в портфеле. При этом клиент должен видеть взаимосвязь между риском и доходностью — четкое понимание инвестором своих действий это непременное условие достижения разумных финансовых целей.

Четыре квадранта

Индивидуальные холоны имеют четыре отдельных измерения, которые являются неотъемлемой частью существования холона[340]:

Индивидуальное внутреннее субъективное/воспринимающее измерение «Я», или сознание.

Индивидуальное внешнее объективное/материальное измерение «Оно», или форма/телесность.

Коллективное внутреннее межсубъективное измерение «Мы», или общие ценности/культура.

Коллективное внешнее межобъективное измерение «Они», или социальная среда[341].

Для простоты терминологии в модели AQAL эти четыре измерения называются четырьмя квадрантами и обозначаются следующим образом:

Верхне-левый (ВЛ) «Я»

Верхне-правый (ВП) «Оно»

Нижне-левый (НЛ) «Мы»

Нижне-правый (НП) «Они»

Рис. 22. Четыре квадранта индивидуальных холонов

Иными словами, четыре квадранта отображают ваше индивидуальное сознание в верхне-левом секторе, ваше физическое тело – в верхне-правом, а в нижних секторах – то, как эти два измерения связаны и вплетены в окружающий вас мир.

Вы – являясь индивидуальным холоном – можете прямо сейчас ощутить эти четыре измерения[342]:

Верхне-левый квадрант (ВЛ) отражает ваше субъективное индивидуальное внутреннее «Я»-измерение. Вы ощутите это измерение, если обратите ваше внимание внутрь и спросите себя: «Что происходит во мне в данный момент?» Это измерение включает в себя весь спектр вашего сознания – от ощущений до чувств, мыслей, снов, намерений, предчувствий, тактильного и эстетического восприятия. Уровни развития сознания, духовные стадии-состояния, а также типы личности, о которых мы говорили в части I, располагаются именно в этом квадранте. Интроспекция, психотерапия, когнитивное развитие и медитация – всё это практики верхнего левого квадранта.

Верхне-правый квадрант (ВП) отражает вашу объективную индивидуальную внешнюю реальность, физическое измерение «Оно», которое может наблюдаться вами или кем-либо ещё. Оно включает ваш пол, кожу, мускулы, клетки, гормоны, энзимы, отделы мозга, запах, голос, рост, вес и т. д. Различия между мужским и женским телами, такие как половые признаки (грудь, пенис, влагалище, волосы на теле и т. д.), уровни гормонов (тестостерона, эстрогена и т. д.), а также генетические особенности (хромосомы X и Y) находятся в верхнем правом квадранте. Поведение – физические упражнения, язык тела, эмоциональные проявления также относятся к ВП.

Нижнe-левый квадрант (НЛ) отражает ваше коллективное внутреннее (культурное) измерение «Мы». Вы можете ощутить это измерение, если сконцентрируетесь на внешнем мире и спросите себя: «Как я связан с другими людьми и как они воздействуют на моё сознание?» Этот квадрант включает всё, чему вы научились благодаря своей культуре, а именно – язык, религиозные убеждения, мировоззрение, моральные ценности, обязательства, милосердие, эмпатия, сострадание, преданность и вера. С этим квадрантом связано то, каким образом формируется ваше взаимопонимание с другими людьми, зарождаются близкие отношения с ними (это можно переформулировать как отношение «ты-видишь-во-мне», чтобы подчеркнуть межличностную природу близости)[343]. Ваша чувствительность наряду с линиями развития морали, общения, мировоззрения, ценностей и комплекса Анимы/Анимуса – всё это связано с нижним левым квадрантом. К этому квадранту также относятся тренинги по менеджменту и навыкам общения, семейная терапия, разрешение конфликтов, медитация, молитвы с просьбой о ниспослании благ и религиозные убеждения[344].

Нижне-правый квадрант (НП) отражает ваше коллективное внешнее измерение «Они». Вы ощущаете это измерение, когда концентрируетесь на окружающем физическом мире и спрашиваете себя: «Какова социальная, экономическая и экологическая среда, обеспечивающая моё существование?» Этот квадрант включает в себя воздух, которым вы дышите, еду, которую вы едите, ваш дом, вещи, работу, финансовые ресурсы/обязательства, социальное положение, физические отношения, семью, друзей, а также сообщество, в которое вы входите. С этим квадрантом связано то, как женщина оценивает вас в качестве защитника/добытчика и как другие видят её в качестве вашей возлюбленной. Семейные отношения, общественная деятельность, система образования, развитие общественных структур, групповые виды спорта, управление финансами, законы, регулирующие отношения (такие как законный брак или развод), а также приемлемое для каждого пола поведение (кто кого добивается, кто покупает бриллиантовое кольцо, кто ухаживает и рискует быть отвергнутым и т. д.) – всё это относится к нижнему правому квадранту.

Рис. 23. Характеристики каждого квадранта

Вы уже могли заметить, что все четыре измерения являются неотъемлемой частью отношений, в которых две личности (ВЛ), два «Я», с двумя телами (ВП), «Оно», ощущают взаимопонимание/резонанс (НЛ), «Мы» (или непонимание/диссонанс), который заложен в их создаваемой ими социальной структуре (НП), «Они».

Читайте также:  Что такое деноминация: цели, последствия, примеры

Рис. 24. Четыре квадранта применительно к индивидуальным холонам

Если вы игнорируете или не учитываете эти четыре измерения, вы получите искажённое представление о своём внутреннем и внешнем мире, своих отношениях и социальной среде.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Квадранты Кови – матрица приоритетов Эйзенхауэра

Почему рушатся планы? Потому что в потоке повседневных дел мы стремимся к выполнению срочных дел, забывая о важных и обязательных. В чем разница? В правильности приоритетов! Не всегда важные дела являются срочными, а срочные – важные. Как так? Очень просто. И разобраться с этим помогут «квадранты Кови». Второе их название – матрица приоритетов Эйзенхауэра.

Важно и срочное: термины и уточнения

Чтобы понять, о чем именно пойдет речь дальше, нужно дать расшифровку двум понятиям.

Важность и Срочность.

Срочные дела требуют немедленного, незамедлительного участия или решения. Их надо делать моментально, иначе случится пожар, форс-мажор, катастрофа. Срочные дела нуждаются в реактивном реагировании, заставляя отменять все планы и важные дела.

Важные дела подразумевают проактивный подход. Они нужны для достижения поставленных глобальных целей, предварительного решения важных задач, реализации возможностей. Занимаясь выполнением важных дел, человек достигает высоких результатов, успешности. Жизнь протекает четко, размеренно и целеустремленно.

К сожалению, важные дела в нашей жизни часто лишены приоритетного значения. Почему? Потому что вся повседневность направлена на решение срочных задач.

Как это исправить?

Использовать матрицу Эйзенхауэра как инструмент расстановки приоритетов. Иногда для этой же цели рекомендуют квадраты времени Кови.

Чем различаются матрица квадрантов Стивена Кови и матрица дел Эйзенхауэра?

Оба метода подразумевают идентичные подходы к планированию. А разные названия получили из-за знаменитых разработчиков систем. Так уж получилось, что Дуайт Эйзенхауэр использовал в повседневной работе ту же технику, что описал в своей книге Стивен Кови.

Два великих человека. Два названия. Один метод.

Квадранты Кови: матрица структуры дел

Расстановка приоритетов по матрице Эйзенхауэра подразумевает градирование всех дел и задач на 4 блока по их важности и срочности выполнения:

  • важное/срочное;
  • важное/несрочное;
  • неважное/срочное;
  • неважное/несрочное.

Если сделать предварительно выгрузку дел – выписать все ближайшие и далекие дела в один список, то можно легко заполнить любой квадрат Стивена Кови. Достаточно оценить значимость и срочность всех имеющихся задач.

Как делить задачи по матрице Эйзенхауэра?

  1. Блок А – Важное/Срочное. Это дела-пожары, требующие незамедлительного решения. Это отчет, который нужно было сдать начальнику вчера. Подготовка к контрольной, которая начнется через час. Больной зуб, нуждающийся в лечении.
  2. Блок B – Важное/Несрочное. Сюда обычно попадают стратегические задачи. Их нужно и важно делать, но заниматься этим необязательно сегодня. В качестве примера можно использовать выполнение плана по заполнению сайта, изучение иностранного языка, пробежка по утрам.
  3. Блок С – Неважное/Срочное. Этому квадранту матрицы Эйзенхауэра соответствуют все популярные хронофаги: звонки с просьбами что-то сделать; статья, которую посоветовали прочитать, поиск псевдоважных вещей и решение псевдоважных задач. То есть мы-то считаем, что решаемые задачи важны, но на деле их можно легко отложить или даже делегировать.
  4. Блок D – Неважное/Несрочное. Список в этом квадранте может быть очень большим, но чаще всего это «развлекательно-увлекательные» дела.

Высокоэффективный тайм-менеджмент по матрице Эйзенхауэра

Если посмотреть на структуру каждого блока непредвзято, то видны особенности каждого квадрат:

  • Квадрат A – постоянный цейтнот, «пожар», нервы и реактивный ритм жизни.
  • Квадрат B – решение стратегических задач, проактивность, работа на результат и успех.
  • Квадрат C – хронофаги в их разных вариантах.
  • Квадрат D – прокрастинация.

То есть при определении приоритетов с помощью матрицы Эйзенхауэра внимания заслуживают только дела второго блока. А по факту занимаемся мы задачами «срочных» квадратов», тратя нервы и отвлекаясь на ненужные факторы.

Что делать с этими знаниями?

Все очень просто. Планирование времени в соответствии с матрицей Эйзенхауэра подразумевает проактивный подход и применение лучших инструментов тайм-менеджмента.

Практически все из них в той или иной степени позволят грамотно распределить квадраты времени Стивена Кови в повседневной жизни и отказаться от ненужных и бессмысленных занятий.

Матрица Эйзенхауэра для домохозяек

Есть и упрощенная матрица Эйзенхауэра для домохозяек. Ее особенность – концентрация на домашних делах и рутине.

Градация и понимание квадратов могут быть примерно следующие:

  • Б – важные и несрочные. Большинство текущих дел с детьми и по дому.
  • А – форс-мажоры, которые нужно решать. А чтобы их было меньше, нужно меньше реагировать на обстоятельства и четче придерживаться бытовых планов.
  • С – отвлечения всех видов, которые нужно контролировать и держать в узде.
  • D – бессмысленное времяпровождение, которое легко заменить заслуженным запланированным отдыхом после выполнения дел.

Кто-то думает, что домохозяйкам не нужно планирование и четкий график. Все наоборот.

Бесконечно занятые собой и детьми женщины более чем кто другой нуждаются в правильной структуре дня.

Матрица срочности и важности матрица Эйзенхауэра – удобное упражнение, помощник и советчик на каждый день. Использование квадрантов Кови значительно снижает уровень стресса в повседневной жизни и делах.

Матрица Эйзенхауэра: простой инструмент для распределения задач

Большинство людей тратят время на решение чужих приоритетных задач. И каждый день они чувствуют себя истощенными, потому что не успевают разобраться с собственными проблемами. Время распределяется для всех поровну, но продуктивными оказываются лишь те, кто делает правильный выбор.

Почему так сложно делать выбор между приоритетными и второстепенными задачами? Исследования невролога Антонио Дамасио показывают, что принятие решений неразрывно связано с эмоциями. Потому неудивительно, что беспокойство и депрессия часто характеризуются как состояния загнанности в тупик и неспособности принимать решения. Использование простых инструментов наподобие матрицы Эйзенхауэра помогает не просто разобраться в делах, но и снизить эмоциональную нагрузку. Со временем, усвоив принципы этой концепции, можно научиться легко и быстро определять разницу между важным, срочным, второстепенным и бесполезным.

Считается, что матрица Эйзенхауэра имеет непосредственное отношение к словам Дуайта Д. Эйзенхауэра: «У меня есть две проблемы: срочная и важная. Срочная не является важной, а важная — срочной».

Дуайт Д. Эйзенхауэр известен, прежде всего, как 34-й президент США (с 1953 по 1961 годы). До того, как стать президентом, он был генералом и командовал союзными войсками во время Второй мировой войны. В 1950 году Эйзенхауэр стал первым верховным главнокомандующим объединенными вооруженными силами НАТО в Европе.

Специфическая профессиональная деятельность постоянно вынуждала Эйзенхауэра принимать жесткие решения и ежедневно фокусироваться на различных задачах. Чтобы оптимизировать процесс, он создал свой метод, который стал широко известен как матрица Эйзенхауэра. Сегодня ею могут пользоваться не только генералы, но и обычные люди вплоть до домохозяек — он помогает расставлять приоритеты в текущих задачах и наводить порядок в делах.

Как использовать матрицу Эйзенхауэра

Этот инструмент подходит тем, кто готов и способен оценивать важность своих задач и четко их классифицировать. Метод подразумевает разделение задач и действий на четыре группы:

  1. срочные и важные;
  2. важные, но не срочные;
  3. срочные, но не важные;
  4. не срочные и не важные.

Конечная цель метода Эйзенхауэра — помочь отфильтровать второстепенные дела от важных решений и сосредоточиться на том, что действительно имеет значение.

Если представить матрицу Эйзенхауэра в виде картинки, то она будет выглядеть так:

Значение квадрантов в матрице

Задачи распределяются по конкретным квадрантам, которые в свою очередь определяют, когда и как долго вы можете выполнять задачу.

  • Квадрант I — «Сделайте это немедленно» (срочные и важные)

Сюда попадают приоритетные задачи, требующие немедленного внимания. Они имеют жесткие сроки и должны выполняться прежде всего остального и лично.

  • Квадрант II — «Решите, когда вы это сделаете» (важные, но не срочные)
Читайте также:  SIPC: защита инвестиций на фондовом рынке США

Этот квадрант — стратегическая часть матрицы, идеально подходящая для долгосрочного развития. Элементы, которые он включает, важны, но не требуют немедленного вмешательства. При этом задачи имеют определенный дедлайн и тоже выполняются лично.

  • Квадрант III — «Делегируйте кому-нибудь» (срочные, но не важные)

В этот квадрант попадают телефонные звонки, электронные письма и планирование встреч и мероприятий. Эти типы задач обычно не требуют личного внимания, потому что не подразумевают измеримый результат. Квадрант III помогает минимизировать то, что отвлекает от важной работы. Благодаря делегированию вы можете сосредоточить внимание на более серьезных вещах.

  • Квадрант IV — «Сделайте это позже» (не важные, не срочные)

Действия, попадающие в квадрант IV, — это сопутствующие дела, которые не приносят никакой ценности. Проще говоря, это то, что всегда можно отложить, не боясь каких-либо последствий. Эти дела отнимают время и мешают выполнять более важные задачи, которые вы вносите в первые два квадранта.

Выбор цвета для матрицы

Назначьте каждому из квадрантов матрицы цвет и свяжите его с уровнем приоритета.

Желтый = важно, но не очень срочно.

Зеленый = срочно, но не важно.

Серый = не срочно, не важно.

В процессе использования матрицы для профессиональных целей вы увидите, что большинство задач попадают в квадранты I и III. Самый значимый результат приносят действия из квадранта II, потому что это бизнес-цели, которые влияют на долгосрочный успех бизнеса, при этом они редко классифицируются как срочные.

Сложнее всего понять то, что отвлекает вас от запланированного курса. Но если вы справитесь с этой фундаментальной проблемой управления временем, ав избавитесь от мыслей о зря потерянных часах. Задайте себе два вопроса, чтобы определиться с долгосрочными стратегиями в принятии решений:

  • Когда вы будете заниматься важными, но не срочными задачами?
  • Когда вы сможете потратить время на решение важных задач, прежде чем они внезапно станут срочными?

Стоит помнить о том, что иногда задачи из одного квадранта неожиданно попадают в другой. Если возникнет чрезвычайная ситуация, ваши приоритеты изменятся. Например, вы владеете небольшим бизнесом, звонит недовольный клиент и просит связать его с менеджером из-за задержки с доставкой. Эта проблема сразу же станет выше других элементов в матрице.

Распределение задач по квадрантам имеет некоторые особенности, и их нужно учитывать:

  1. Списки дел облегчают жизнь. Убедитесь в том, что при распределении задач вы задаете правильные вопросы, которые помогают определить, что нужно выполнить в первую очередь. Ключевой признак — приоритет.
  2. В каждый квадрант можно добавлять много действий и задач, однако лучше, чтобы максимальное количество не превышало более восьми элементов. Иначе вы будете отдаляться от главной цели — завершения задачи.
  3. Создавайте отдельные матрицы для профессиональной и личной жизни.
  4. Только вы можете определить уровень приоритета элементов в своем списке. Каждое утро начинайте со списка дел из матрицы, и уже к концу недели вы увидите результат.

Шаблон матрицы Эйзенхауэра

Чтобы упростить процесс распределения задач, используйте шаблон, разработанный сервисом Evernote:

Матрицу Эйзенхауэра можно перевести в программу для управления проектами Trello. Составьте список дел для каждой из четырех досок (= квадрант) и сделайте отдельную доску «Входящие», куда будут поступать все задачи до распределения по квадрантам. Это позволит вам визуально оценивать свою нагрузку.

Матрица Эйзенхауэра — это простой инструмент, помогающий избежать состояния аналитического паралича, которое возникает каждый раз, когда вы даже не знаете, с чего начать.

Разновидности инвестиционных стратегий

Успешная инвестиционная деятельность не может осуществляться без правильно выбранной стратегии инвестирования. Каждый начинающий инвестор сталкивается с задачей грамотного распределения имеющихся денежных средств между разными источниками вложений. Не менее важную роль играет и интенсивность купли-продажи активов. Виды инвестиционных стратегий и их правильное комбинирование – это ключ к успеху для любого инвестора.

Естественно, нужно не только обладать теоретическими знаниями, но также уметь исходя из существующих экономических реалий, подобрать оптимальное соотношение конкретных действий на биржах и других финансовых рынках.

Существующие типы инвестиционных стратегий принято подразделять, отталкиваясь от 2 параметров:

  • прогнозируемой доходности вложений;
  • потенциальных рисков утраты инвестиций.

Основные виды (типы)

В экономической науке традиционно принято выделять четыре типа инвестиционных стратегий:

  • консервативная (пассивная);
  • умеренная;
  • агрессивная;
  • смешанная.

Каждому инвестору необходимо понимать, что для каждой из них существует прямая пропорциональная зависимость между фактическими рисками и уровнем доходности (прибыльности). Другими словами, чем выше риск по конкретному вложению, тем соответственно на большую прибыль в состоянии рассчитывать инвестор. И наоборот. Чем ниже уровень риска, тем меньшей доходностью, а, значит, и привлекательностью обладают рассматриваемая инвестиция.

Теперь предлагаю более детально разобрать каждый из названных выше стратегических типажей.

Консервативный (пассивный)

Консервативная (пассивная) инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее низкую прибыльность. В разных источниках под ней понимается уровень доходности до 15–20 процентов годовых.

В то же самое время в этом случае инвестор имеет дело с минимально возможным уровнем инвестиционных рисков. То есть подобные вложения на практике практически не грозят потерей инвестированного капитала.

Классическими примерами консервативных финансовых инструментов можно считать:

  • банковские вклады (депозиты);
  • государственные облигации;
  • вложения в объекты недвижимости;
  • покупку золота или платины;
  • паи в консервативных ПИФах.

Умеренный

Умеренная инвестиционная стратегия подразумевает более высокий уровень прибыльности. Как правило, речь стоит вести про 20–45 процентов годовых.

Как мы уже с вами знаем, с увеличением дохода от вложений растет и реальный уровень рисков. То есть в отличие от консервативных инвестиций, умеренные уже нельзя считать безопасными.

Классическими примерами умеренных финансовых инструментов следует считать:

  • ценные бумаги, размещенные высоконадежными компаниями;
  • вложения в микрофинансовые организации;
  • более доходные паи паевых фондов.

Агрессивный

Агрессивная инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее высокую прибыльность выше 45–50 процентов годовых. На практике доходность может быть выше озвученных значений на несколько порядков. Иногда она достигает 100, 300 и даже 1000% годовых.

Очевидно, что работая с такими сверхагрессивными финансовыми инструментами, инвестор сталкивается с запредельными рисками. В некоторых случаях их значения стремятся к абсолюту, то есть к 90 и даже 100 процентам.

Классическими примерами агрессивных финансовых инструментов мы можем считать:

  • финансовые пирамиды;
  • вложения в ПАММ-счета.

Смешанный

Любой по-настоящему успешный инвестор скажет вам, что невозможно стабильно зарабатывать много денег, используя в чистом виде любую из поименованных выше стратегий. Во всем следует искать и находить баланс. Смешиваясь в определенных пропорциях, перечисленные виды инвестиционных стратегий, как раз и помогают найти ту самую золотую середину.

Смешанная стратегия инвестирования является оптимальным сочетанием нескольких типов финансовых инструментов, которые различаются по доходности и рискованности.

Вывод

Как мы теперь понимаем, первоочередной задачей каждого инвестора является формирование собственной оптимальной стратегии инвестирования, которая будет наилучшим образом сочетаться с его уникальным психологическим профилем. Естественно, что готового рецепта здесь нет и не может быть. Более того, на поиск единственно верного ответа могут понадобиться годы непрерывной практики.

Но что же делать новичку, который пока не располагает сколько-нибудь серьезными теоретическими познаниями и опытом? Как ему сформировать свой первый инвестиционный портфель?

Для такого случая существует классический вариант диверсификации инвестиций. В соответствии с ним инвестиционный портфель необходимо сформировать из таких финансовых инструментов:

  • консервативных (55–60%);
  • умеренных (30–35%);
  • агрессивных (5–10%).

Исходя из перечисленных характеристик инвестиционных стратегий, подобное сочетание представляется достаточно безопасным и в то же время достаточно доходным.

В комментариях рассказывайте про свой опыт инвестирования. Уверен, другим читателям он будет весьма интересен.

Оцените статью
Добавить комментарий