Трейдинг и инвестиции

Содержание

Трейдинг и инвестиции

Добрый день. В этой статье я хотел бы подвести итоги своего почти двухлетнего сотрудничества с Дмитрием — его торговлю я помещал в своих ежемесячных обзорах. Как я уже писал раньше, цель этого эксперимента была в объективном сравнении результатов трейдинга и пассивного инвестирования в фондовый рынок, которому посвящен мой блог.

Почему я выбрал Дмитрия? Потому что это человек с логическим мышлением, умеющий хорошо отслеживать основные экономические события, т.е. пытающийся использовать фундаментальный, а не технический анализ. Кроме того, у Дмитрия уже имелся торговый опыт и он был сконцентрирован только на одной валютной паре — евро/доллар. Торговля велась весьма консервативно, что я тоже считал плюсом. В своей оценке я сделаю разделение на объективную и субъективную часть — первая касается непосредственно результатов торговли и их сравнения с американским рынком, вторая — моего видения торговли Дмитрия. Ссылку на торговлю при желании можно найти в любом из моих прошлых месячных отчетов.

Объективная часть

Торговый счет Дмитрия на myfxbook, который я буду использовать для анализа:

Рассматривать нужно то, что может быть выведено реально — т.е. не закрытые сделки, а эквити (желтая линия). Мы видим, как от начального депозита в 3000 долларов осталось 2794, т.е. убыток за почти два года составил около 7%. Изначальной целью Дмитрия было, насколько я знаю, 20% годовых. А вот как вел себя американский рынок акций:

Следовательно, его полная доходность за рассматриваемый период составила бы около 39%. Еще раз обращаю внимание на то, что это объективная часть и ни результаты Дмитрия, ни американского рынка не следует прямо экстраполировать в будущее. Кроме того, рынок акций очень волатилен и для сравнения лучше бы подошел сбалансированный инвестиционный портфель — однако такой портфель у всех разный, так что индекс акций взят для простоты и как часто используемый эталон сравнения. И тем не менее результаты говорят о том, что пассивные инвестиции в рынок США с конца февраля 2016 года по сегодня позволили бы увеличить состояние более чем на треть, тогда как инвесторы Дмитрия с начала его торговли оказались в убытке.

Субъективная часть

Подчеркну, что я не трейдер и не являюсь специалистом по анализу торговли. Но поскольку я весьма долго представлял Дмитрия на своем сайте, то все же считаю нужным сказать свое мнение. Наверное, одним из первых привлекающих взгляд параметров его торговли является высокий процент закрытых в плюс сделок:

Сервис услужливо подсказывает, что успешными оказались 483 из 569 сделок, что составляет 85%. Комиссия за все время торговли составила 3% от депозита. Следующая вкладка статистики подтверждает, что практически все сделки были совершены по паре евро-доллар:

По прочим парам мы видим только 11 сделок, причем 8 из них закрыты в плюс, что дает 72% прибыльных. Довольно большой процент успешных операций позволяет предположить пересиживание сделок, причем в пользу этой же версии говорит вид доходности счета за 2020 год:

Хорошо видно, что небольшая, но довольно стабильная доходность прерывается сильным убытком в июне 2020, когда вероятно пришлось закрыть далеко ушедшую в нежелательном направлении сделку (или сразу несколько сделок). Чтобы получить больше информации, зайдем во вкладку Duration (длительность сделок):

Как видно, основная торговля среднесрочная — сделки как правило открываются не более, чем на 3 недели, т.е. на 21 день или чуть больше (сервис дает последние 200 сделок). Однако чем дольше они удерживаются, тем более неудачным становится по ним результат. Как видно в правой части графика, из шести сделок длительностью более 100 дней только одна оказалась закрыта в слабый плюс, тогда как пять других дали общий убыток около 12%. Вот эти сделки, закрытые почти одновременно:

Итого: в торговле нет пересиживания на постоянной основе, но отдельные сделки все же пересиживались (закрывались в 5-8 раз позднее основной массы сделок), что в итоге вылилось в относительно крупный убыток. Следующая вкладка наглядно показывает, что торговля рассчитана на извлечение небольшой прибыли со сделки:

Вертикальная шкала MAE (Maximum Adverse Excursion) — это максимальная плавающая просадка по сделке. MFE (Maximum Favorable Excursion) — это максимальная плавающая прибыль по сделке. Доход указан по оси х. Максимальная плюсовая сделка дала 1.38% (и это единственная сделка с прибылью более 1%), тогда как 9 худших сделок показали убыток более 1.5%. Пять из них уже были обсуждены выше — но при этом стоит отметить, что плавающий убыток по ним оказался практически равен зафиксированному. Тем не менее общая просадка счета с учетом открытых сделок в сентябре 2020 года превышала 25%.

Инвестиции или трейдинг?

Дмитрий сам в последнем моем обзоре сказал, что основой его торговли была ставка на более «сильную» валюту, т.е. ту, по которой поднималась процентная ставка. В паре евро-доллар этой валютой был доллар — в то время как нулевая ставка по евро сохранялась, доллар довольно медленно, но уверенно шел вверх, в настоящее время остановившись на уровне 1.25-1.5%. Стратегия хорошо работала первый год (и по словам Дмитрия несколько лет до этого, что подтверждает слитый в сентябре 2020 известный счет Самурай, очень успешный ранее), однако после этого евро неожиданно для многих окреп, и окреп довольно сильно. В конце июня Дмитрий был вынужден закрыть несколько сделок на продажу пары.

И так получается, что подобное поведение счета хорошо вписывается в ту концепцию рисков, о которой говорю я. Любая стратегия может быть успешной несколько лет независимо от своей сложности — в истории Альпари есть очень популярные счета на мартингейле , которые работали по 3-4 года. С 2000 по 2008 год на рынке хорошо работала такая известная стратегия как керри-трейд , причем не только на паре рубль-доллар. Торговых систем бесчисленное количество. Часто трейдер пытается найти постоянно действующую неэффективность рынка — и его результаты, подобные описанным выше, иногда дают ему основание полагать, что решение найдено.

Но ни одна из торговых систем не является универсальной, т.е. способной постоянно выдавать доход выше рыночных показателей. Для этого нужно было бы постоянно отнимать деньги у других трейдеров при отсутствии информационного преимущества. С этим мало кто спорит, но видимо многие трейдеры считают себя в состоянии так настроить риск, чтобы убыток неблагоприятного времени не перекрыл прибыль основной стратегии.

Однако в этом и вопрос, поскольку исторические показатели, которые используют трейдеры для теста своей стратегии и продавцы торговых роботов для анонса красивых результатов — эти исторические показатели меняются и далеко не факт, что в будущем останутся в тех же и близких к прошлому рамках. Да, всегда будут угадавшие — но всегда будут и те, кто придет им на смену, поскольку постоянно подбрасывать монету нужной стороной невозможно.

Если бы можно было найти «лазейку», позволяющую постоянно извлекать прибыль при каком-то рыночном раскладе, то она вскоре была бы замечена другими трейдерами и перестала существовать. Но я не буду спорить с тем, что редко (раз в несколько лет) на рынке бывает ситуация, когда сразу несколько факторов указывают на сильный тренд — и тот, кто как охотник терпеливо сидит в засаде, может быть вознагражден за терпение. Последняя подобная ситуация — падение рубля в декабре 2014 года. Она привела к ряду миллионеров-трейдеров, которые быстро заполнили ТОП Альпари — однако поскольку это в основном были внутридневные трейдеры, то покинули они ТОП так же быстро, как и вошли туда.

Относительно предсказаний условий экономики, процентной ставки и прочих вещей, которые можно использовать для прогноза курса валюты, все известные мне авторы классических книг настроены крайне скептически. Например Питер Линч, невероятно успешный управляющий фонда Магеллан, прямо пишет, что предсказывать будущие экономические реалии и процентные ставки на рынке невозможно. Неудивительно, что об этом же говорят известные инвесторы в акции, призывая к сбалансированному инвестированию в разные виды активов.

Читайте также:  Отчет за март 2020. Народные ОФЗ

Но например ничего не упоминает о торговле валютой в своей известной (Вышел хеджер из тумана) объемной книге и Бартон Биггс, трейдер и управляющий хедж-фондом с полувековым стажем. Он обильно пишет о фундаментальном анализе нефти, о развитых и развивающихся рынках, своей игре на понижение в пузыре доткомов, первичном размещении акций, попытках торговли золотом знакомых трейдеров — в общем, пишет почти обо всем на свете, но не о валюте. Не секрет, что хедж-фонды используют валютное хеджирование — но даже само это понятие (страховка от изменения валютного курса) указывает на его непредсказуемость. Зато форекс-брокеры, заинтересованные в клиентах и часто в сливе их депозитов, не скупятся рассказывать про преимущества мани менеджмента…

По сути в мире уже три столетия есть только один постоянный тренд — и на нем основано существование и отличие фондового рынка от валютного. Этот тренд называется экономический рост и на длинной дистанции он исторически дает отличную доходность, а современные инструменты в виде биржевых фондов помогают получить эту доходность практически полностью (тогда как передача денег трейдеру в любом виде чревата высокими комиссиями за управление, иногда платой за подключение к стратегии, отчислением процента прибыли и пр.).

Что выбрать: инвестиции или трейдинг

Сегодня мы постараемся ответить на вопрос, что лучше для начинающего спекулянта: инвестиции или трейдинг.

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

Ключевой причиной подобного положения дел является нехватка времени. Основной причиной прихода новичков на валютный рынок является банальная нехватка денежных средства. Большинство начинающих трейдеров занимается торговлей в свободное от учебы или работы время.

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

Два моих лучших брокера

p, blockquote 4,0,1,0,0 –>

На первом этапе новичкам кажется, что для достижения успеха на Форекс достаточно вести торги в свободное время. Но со временем они понимают, что валютный рынок является не игрой, а настоящей работой, которая требует вложения достаточно большого количества сил и времени. Для заключения успешных сделок, необходимо анализировать ситуацию на рынке, отслеживать выход важных новостных сообщений и т.д. Практика показывает, что профессиональные трейдеры тратят на ведение торгов более 8 часов в сутки.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

Проблема заключается в том, что бросить основное место работы и посвятить себя торговле на валютном рынке трейдер может лишь после того, как его ежемесячный доход превысит размер зарплаты за полгода. Это связано с тем, что рынок Форекс является непредсказуемым, из-за чего прибыльные месяца чередуются с убыточными.

p, blockquote 6,0,0,0,0 –>

К счастью на валютном рынке существует возможность получать стабильную прибыль при минимальных затратах времени. Сегодня любой желающий может инвестировать в ПАММ-счета, доверив имеющийся капитал профессиональному управляющему. Кроме того, вы можете самостоятельно инвестировать в различные типы долгосрочных инструментов.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

Учитывая все сказанное выше, можно прийти к выводу, что ответ на вопрос: инвестиции или трейдинг, напрямую зависит от количества времени, которое вы можете потратить на совершение операций на валютном рынке.

p, blockquote 8,0,0,0,0 –>

p, blockquote 9,1,0,0,0 –>

Инвестиции или трейдинг. Ключевые отличия

На современном финансовом рынке разница между инвесторами и трейдерами является довольно размытой. Далее мы приведем перечень признаков, которые отличают профессионального трейдера от инвестора:

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

  1. Для профессионального трейдера торговля на валютном рынке является профессией. Валютный рынок для профессиональных трейдеров является основным местом работы, которое занимает большую часть их времени. Инвестированием же можно заниматься, не отвлекаясь от основной работы. Если же человек занимается торговлей на Форекс в свободное от основной работы время, то его нельзя назвать профессиональным трейдером.
  2. На успешность профессионального трейдера напрямую влияют имеющийся опыт и квалификация. Инвестору для выгодного вложения капитала тоже требуются определенные знания, но даже без серьезного опыта он может выгодно вложить капитал. Для того чтобы накопить достаточно опыта, трейдеру необходимо потратить огромное количество времени и сил на торговлю.
  3. Профессиональные трейдеры рискуют значительно больше, чем инвесторы. Согласно имеющейся статистике не более 5% всех трейдеров получает стабильный доход от торговли на валютном рынке. Это связано с тем, что валютный рынок является очень непредсказуемым, из-за чего даже опытные трейдеры далеко не всегда заключают выгодные сделки.
  4. Трейдерам необходимо постоянно проводить анализ ситуации, которая сложилась на рынке для того, чтобы не пропустить оптимальный момент для открытия сделки. Также трейдеру необходимо следить за всеми активными позициями, чтобы закрыть их в нужный момент. Инвестирование же обладает долгосрочным характером, поэтому инвестору необходимо проводить анализ ситуации на рынке лишь в момент создания собственного портфеля.
  5. Профессиональные трейдеры постоянно испытывают сильное эмоциональное напряжение. Это связано с тем, что торговля на валютном рынке требуется постоянного контроля за поведением цены выбранного актива, а также оперативной реакции. Инвестирование не требует молниеносной реакции, поэтому инвесторы находятся в более расслабленном состоянии.

При ответе на вопрос, что вам больше подходит: инвестиции или трейдинг, следует в первую очередь принимать во внимание цели, которые стоят перед вами. Если вы желаете стать действительно успешным трейдером, то вам следует торговать в свободное от основной работы время, чтобы накопить необходимый опыт и навыки. Если же вам необходим дополнительный заработок, то вам лучше всего заняться инвестициями, так как они требуют значительно меньше затрат времени.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –>

Преимущества инвестиций на Форекс

Как было сказано выше, большинство начинающих трейдеров, не достигая желаемых результатов, разочаровываются в валютном рынке. Независимо от того, какие именно причины не позволили вам стать успешным трейдером, у вас есть все шансы стать инвестором. Многие начинающие трейдеры решают попробовать свои силы в инвестировании по следующим причинам:

p, blockquote 12,0,0,0,0 –>

  1. Отсутствие необходимости постоянно следить за ситуацией, которая в текущий момент времени сложилась на рынке. Именно эта особенность выгодно отличает инвестиции от трейдинга в глазах новичков, которые не готовы тратить огромное количество времени на мониторинг рынка.
  2. Отсутствие необходимо предсказывать изменение ценового уровня в краткосрочной перспективе. Практика показывает, что создавать точные краткосрочные прогнозы значительно сложнее, чем долгосрочные. Для того чтобы делать успешные инвестиции, достаточно просто освоить анализ основных фундаментальных факторов.
  3. Инвестиции являются источником пассивного дохода, для получения которого вам придется прилагать минимальное количество сил и времени.

Самой простой инвестиционной стратегией является приобретение индекса Dow Jones. Об этом индексе слышал практически каждый, даже если раньше ему не приходилось сталкиваться с финансовым рынком. Dow Jones является ключевым американским индексом, его рост свидетельствует об увеличении уровня активности на рынке США. Этот индекс включает в себя ценные бумаги ведущих американских корпораций, таких Coca-Cola, McDonald’s и т.д. Благодаря тому, что список ценных бумаг, входящих в этот индекс, постоянно пересматривается, Dow Jones всегда показывает положительную динамику.

p, blockquote 13,0,0,0,0 –>

Ознакомившись с графиком изменения этого индекса, вы можете заметить, что единственное существенное снижение этого индекса наблюдалось лишь в период второй мировой войны, а также во время кризиса 2008 года. Остальное время этот индекс показывает уверенный рост. Если вы будете ориентироваться на этот индекс при создании собственного инвестиционного портфеля, вы в среднесрочной перспективе сможете рассчитывать на получение серьезной прибыли.

p, blockquote 14,0,0,1,0 –>

Приобретение ценных бумаг рекомендуется осуществлять в момент коррекции, так как подобный подход позволяет улучшить показатель доходности.

p, blockquote 15,0,0,0,0 –>

Прекрасным вариантом инвестирования для начинающих трейдеров являются ПАММ-счета. Этот метод капиталовложения является более рискованным, чем инвестиции в индекс Dow Jones, так как итоговый доход напрямую зависит от опыта и квалификации выбранного вами управляющего. Важным достоинством ПАММ-счетов является то, что для того чтобы начать инвестировать, вам потребуется довольно небольшой объем денежных средств. Чтобы сделать капиталовложения в ПАММ-счета более безопасными, рекомендуется уделить особое внимание выбору подходящего управляющего. Предпочтение следует отдавать умеренным ПАММ-счетам, которые обладают относительно небольшой доходностью, но при этом являются максимально безопасными.

p, blockquote 16,0,0,0,0 –>

Еще одним довольно популярным вариантом капиталовложения являются инвестиции в золото. Если вы решили инвестировать в этот драгоценный металл, то вам следует помнить, что стоимость золота с течением времени как падает, так и увеличивается.

p, blockquote 17,0,0,0,0 –>

Поэтому инвестиции в золото являются выгодными только в краткосрочной перспективе. Приобретать этот драгоценный металл рекомендуется сразу после завершения коррекции его стоимости. Максимальный уровень доходности, который могут обеспечить инвестиции в золото, редко превышает 20%.

Читайте также:  Мировые финансовые рынки в 2016 году

p, blockquote 18,0,0,0,0 –> p, blockquote 19,0,0,0,1 –>

Выбор оптимального инвестиционного инструмента следует осуществлять в соответствии с собственными предпочтениями. Надеюсь, этот материал помог вам найти ответ на вопрос, что больше подходит новичку: инвестиции или трейдинг.

Чем трейдер отличается от инвестора

Многие люди используют слова «трейдинг» и «инвестиции» как взаимозаменяемые, но на самом деле это разные вещи. Да, инвесторы и трейдеры оперируют на одном и том же рынке, но они выполняют совершенно разные задачи, и используют для этого разные стратегии. Впрочем, для нормальной работы рынка нужны и те, и другие.

Трейдер на рынке ценных бумаг — это физическое или юридическое лицо, участвующее в торговле акциями или другими финансовыми активами от своего или чужого имени. Он может выполнять роль агента, хеджера, арбитражера, спекулянта или инвестора.

Инвестор на рынке ценных бумаг — это физическое или юридическое лицо, использующее собственные средства для приобретения акций с целью извлечения дохода в виде процентов или прироста стоимости активов.

Это довольно общие формулировки. Давайте поговорим об инвесторах и трейдерах поподробнее.

Инвестор на фондовом рынке

Именно инвестор олицетворяет для широкой публики фондовый рынок. В принятии решений он в основном полагается на фундаментальный анализ, а владеть акциями для него означает владеть частью выпустившей их компании. Многие инвесторы придерживаются стратегии «купи и держи», которая, как следует из названия, предполагает, что инвестор покупает акции на длительный срок, как правило измеряемый годами.

Инвестор, покупающий акции компании, считая, что в будущем они вырастут, оценивает два основных параметра:

  • Относительная стоимость. Инвестор оценивает, стоит ли бумага тех денег, которые за нее просят. Например, если две схожие компании торгуются с разным мультипликатором прибыли, то чем он ниже, тем лучше, поскольку это значит, что инвестору придется меньше заплатить за каждый рубль дохода.
  • Перспективы. Инвестору важно составить представление о будущем успехе компании, глядя на ее финансовую устойчивость и будущие денежные потоки.

Чтобы оценить эти факторы, следует изучить финансовую отчетность организации и тенденции отрасли. В простейшем случае, чтобы соотнести текущую стоимость компании с перспективами роста, можно посмотреть на показатель PEG, сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании.

Трейдер на фондовом рынке

Трейдер на фондовом рынке — это физическое лицо или фирма, которое при покупке акций ориентируется не на фундаментальные показатели компании, а на состояние рынка. Чаще всего трейдер старается получить прибыль, воспользовавшись краткосрочной волатильностью — от нескольких секунд до нескольких недель. Как правило, это профессионал. Иногда трейдер-инвестор может совмещать это занятие с другими.

Один из важный рынков для трейдера — рынок сырья. Очень немногие из его фигурантов приобретают пшеницу, чтобы ее съесть — абсолютное большинство пытается разработать на небольших движениях цены, которые возникают из-за постоянной балансировки спроса и предложения. Трейдера волнуют следующие факторы:

  • Ценовые закономерности. Трейдер, глядя на данные о движении цен в прошлом пытается предсказать будущее — это называется техническим анализом.
  • Спрос и предложение. Трейдер внимательно следит за сделками в течение дня, чтобы осознать, в каком направлении и почему двигаются деньги.
  • Настроения на рынке. Трейдеры играют на страхах инвесторов с помощью различных методов. Например, «замирание» — это когда трейдер играет против рынка сразу после наступления какого-то важного события.
  • Поддержка сделки. Маркетмейкеры (один из распространенных типов трейдеров) фактически нанимаются для обеспечения ликвидности, и обязуются быстро проводить сделки.

Именно трейдеры обеспечивают ликвидность для инвесторов, становясь противоположной стороной сделки. Независимо от роли и используемого подхода, трейдеры — необходимые участники рынка.

Очевидно, что для функционирования рынка нужны и трейдеры, и инвесторы. Без трейдеров у инвесторов не было бы ликвидности, позволяющей покупать и продавать акции. Без инвесторов у трейдеров не было бы оснований покупать или продавать. Взаимодействие этих двух групп участников и образует известные нам сегодня финансовые рынки.

Как совместить трейдинг с инвестициями?

Добрый день! Планирую собрать инвестиционный портфель со средним или долгосрочным горизонтом, который бы приносил пассивный доход в будущем. И параллельно на небольшой сумме учиться торговле на бирже, скажем дейтрейдингу.

Подскажите, как лучше разделить инвестиционные и спекулятивные средства, чтобы не страдал основной инвестиционный портфель? Есть смысл разделить средства по разным счетам или по брокерам? С одним торговать, а с другим инвестировать?

С уважением,
Артем

Артем, прежде чем ответить на ваш вопрос, ставлю дисклеймер по просьбе редакции: Т—Ж считает, что проще и надежнее инвестировать на большой срок, а трейдинг — это повышенный риск.

В чем разница между трейдингом, активными и пассивными (индексными) инвестициями, я подробно рассказывал в отдельном материале. А теперь расскажу о том, как совместить трейдинг и долгосрочные инвестиции.

Небольшая сумма на отдельном счете

Можно начать с демосчета, где сделки совершаются на виртуальные деньги. Психологически сделки с «фантиками» отличаются от полноценной торговли, зато можно освоить инструментарий и проверить какие-то подходы, не рискуя настоящими деньгами.

Если вы хотите попробовать свои силы в трейдинге с реальными деньгами, то выделите на активную торговлю такую сумму, которую не жалко потерять. Например, 5—10% капитала.

Чтобы не смешивать инвестиционный и спекулятивный портфели, откройте для активной торговли отдельный счет. Остальные деньги держите в инвестиционном портфеле — на другом брокерском счете или ИИС.

Приведу для примера мнение Бенджамина Грэма, автора книги «Разумный инвестор»:

Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в нее с головой. Если вы хотите попытать счастья на этом поприще, выделите для этого какую-то часть сбережений (чем меньше, тем лучше) и положите эти деньги на особый счет. Никогда не пополняйте денежные средства на этом счете только потому, что рынок растет, а значит, растет и ваша прибыль. (В период роста следует, наоборот, подумать о снятии денежных средств со «спекулятивного» счета.) Всегда используйте разные счета для ведения спекулятивных и инвестиционных операций, да и вообще не путайте эти понятия.

С ним согласен Уильям Бернстайн, автор книги «Манифест инвестора»:

Если вас продолжает тянуть к острым ощущениям в финансовой сфере — а я настоятельно рекомендую удовлетворять эту потребность другими способами, — выделите небольшую часть портфеля, чтобы использовать ее для подобных развлечений. Положите эти деньги на отдельный счет, но учтите: выделенная сумма не должна превышать 10% ваших сбережений. Когда вы растратите ее, возможно, вместе с ней улетучится и радостное возбуждение от отбора акций.

Что надо помнить про брокера и комиссии

При выборе брокера исходите из ваших требований и размера комиссий. Возможно, достаточно будет открыть дополнительный счет для трейдинга у того же брокера, где будет счет для инвестиций. А может, другая брокерская компания — возможно, даже иностранная — окажется более удобной для активной торговли.

Подумайте, какие торговые операции планируете совершать и как. От этого зависят требования к брокеру. Возможно, вы хотите удобное приложение для смартфона, или вам обязательно нужен единый брокерский счет — фондовый, срочный и валютный рынки в одном, или требуется доступ к каким-то специфическим инструментам.

Обратите внимание на брокерские комиссии. Они отличаются у разных брокеров и на разных тарифных планах одного брокера. Чем больше комиссии, тем меньше денег остается у вас.

Например, 11 марта 2020 года вы купили 2000 акций «Алросы» по 94 Р за штуку и потратили 188 000 Р . Через два дня, 13 марта, вы продали 2000 акций «Алросы» по 95 Р за штуку — за 190 000 Р .

На первый взгляд, вы заработали 2000 Р , но на самом деле меньше, ведь при покупке и продаже акций брокер удерживал комиссию:

Если комиссия 0,03% от оборота, то доход: 2000 − 56,4 − 57 = 1886,6 Р .

Если комиссия 0,06% от оборота, то доход: 2000 − 112,8 − 114 = 1773,2 Р .

Если комиссия 0,1% от оборота, то доход: 2000 − 188 − 190 = 1622 Р .

И это без учета НДФЛ.

Очень желательно, чтобы комиссии за сделки, депозитарное обслуживание и так далее были как можно ниже.

Если планируете торговать на заемные деньги, то есть с плечом, обратите внимание и на стоимость использования плеча. Чем ниже процентная ставка, тем лучше.

Несколько советов

Продумайте стратегию и тактику. Заранее определите, к какому риску вы готовы, какие инструменты будете использовать, как будете выбирать время для покупки и продажи активов, будете ли использовать заявки стоп-лосс и тейк-профит и с какими параметрами, будете ли играть на понижение и так далее. Запишите свои правила и следуйте им.

Читайте также:  Отчет за сентябрь 2020

Учитывайте и анализируйте все сделки. Записывайте, что вы купили или продали, когда, в каком объеме и по какой цене, почему. Периодически просматривайте прошлые сделки, чтобы выявить ошибки и не повторять их. Возможно, после такого анализа вы даже решите изменить стратегию.

Когда будете считать доход или убыток от сделок, учитывайте комиссии и помните об НДФЛ.

Оптимизируйте налоги. Убыточные сделки уменьшают налоговую базу, так что бывает полезно зафиксировать убыток. Об этом когда-нибудь напишем подробнее.

Если доходность будет десятки процентов годовых, подумайте об использовании ИИС с вычетом на доход. На таком счете доход от сделок не облагается НДФЛ. Но у ИИС есть различные ограничения.

Сравнивайте доходность с подходящими эталонами (бенчмарками). Например, если решите торговать акциями крупных российских компаний, сопоставляйте результат вложений с индексом Московской биржи полной доходности.

Также результат можно сравнить с российской инфляцией и ставками по банковским вкладам. Станет понятнее, насколько хорошо вы торгуете и не выгоднее ли просто положить деньги в банк.

На коротких интервалах — дни, недели — слишком много случайностей, поэтому они плохо подходят для сравнения. Лучше сравнивать доходность своего портфеля с бенчмарками за год и больше.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Dengi-denejki

Финансовый журнал: все о деньгах и их заработке

Трейдинг и инвестиции: что выбрать для вложения денег?

Трейдинг и инвестиции – что же выбрать и стоит ли их совмещать? Эти вопросы зачастую волнуют не только новичков, но и опытных трейдеров и инвесторов. С одной стороны, эти два направления схожи, но с другой стороны, каждое из них имеет свои особенности, которые напрямую влияют на размер прибыли. Попробуем разобраться, что же лучше – инвестиции или трейдинг, чем они похожи между собой и какими положительными и отрицательными сторонами характеризуются.

В чем разница между инвестициями и трейдингом?

Если рассматривать поверхностно, то, по сути, и инвестиции, и трейдинг представляют собой вложение денег, что за собой ведет последующее получение прибыли. Только в случае с инвестированием, активное участие требуется только на первых порах, а затем получение прибыли становится полностью пассивным В отличие от инвестиций, трейдинг требует постоянного участия и контроля финансовых операций, где необходимо четко просчитывать каждый шаг, исключая риски и увеличивая размер заработанных средств.

Но, этот ответ лишь частичный и не раскрывает всех особенностей трейдинга и инвестирования, поэтому рассмотрим каждый из этих вариантов более подробно.

Трейдинг – что это?

Трейдинг представляет собой спекулятивный тип торговли на рынке с постоянно меняющимися ценами, при которой трейдер зарабатывает на скупке и перепродаже акций, валюты и других активов. Заработком трейдера является разница между ценой скупки/продажи активов.

Несмотря на простоту объяснения, трейдинг – это сложная работа, требующая самодисциплины, самоконтроля и постоянного повышения профессионализма. Для того чтобы совершить успешную сделку трейдеру необходимо постоянно мониторить рынок, изучать особенности поведения активов и постоянно проводить анализ. А в свете увеличения популярности трейдинга, еще и повысилась конкуренция, что в свою очередь привело к повышению психологической нагрузке трейдера, ведь не упустить самый выгодный момент для совершения сделки становится все сложнее.

Что такое инвестирование?

Инвестиции – это вложение денег не с целью дальнейшей перепродажи, а с целью получения стабильного и регулярного дохода от роста стоимости приобретенного актива. Например, инвестор покупает акции определенной компании и не продает их, а получает дивиденды. И чем крепче становится компания-акционер, тем больше может быть прибыль у инвестора. Поэтому основной целью инвестора является поиск и приобретение бизнеса или актива, прибыль от которых будет увеличиваться.

У успешных компаний акции могут возрасти в цене в десятки и сотни раз, но грамотный инвестор даже в этом случае не станет их продавать.

Плюсы и минусы трейдинга

По сравнению с инвестициями трейдинг имеет свои плюсы и минусы. Главным преимуществом, конечно же, возможность увидеть заработанные деньги, как говорится « здесь и сейчас». Кроме того, как показывает практика, заработать активной торговлей можно гораздо больше, чем на акциях.

Но тем, кто решил заняться трейдингом, стоит знать, что эта деятельность связана с определенными трудностями:

  • На краткосрочных позициях торговать сложно, а на длительных рискованно.
  • Необходимо постоянно проводить анализ рынка и сделок.
  • Ограничения по денежным средствам как минимальное, так и максимальное – всегда плохо. Особенно это проявляется при активной и регулярной торговле, в результате которой образуется внушительный дисбаланс.
  • При торговле с небольшим торговым счетом очень тяжело набрать ликвидные позиции и найти выгодные инструменты. В этом случае тяжело отбить затраты на биржу, торговую платформу и выплату комиссионных.
  • При торговле с очень большим счетом тяжело найти инструменты с крупным объемом торгов. Но, даже если их найти, то открыть сделку единой ценой не получится – деньги придется разделять на доли для каждой акции.

Перечисленные факторы нельзя назвать недостатками трейдинга. Это просто трудности, с которыми можно справиться, подобрав правильный стиль торговли, стратегию и найдя оптимальную зону финансового комфорта депозита.

Преимущества инвестиций

Если сравнивать соотношение инвестиций и трейдинга, то можно убедиться, что в отношении инвестирования действует все наоборот. Здесь, чтобы получить максимальную прибыль, необходимо как можно дольше держать позиции. При инвестировании нельзя выйти в убыток, пока не закроется позиция или пока стоимость активов не обнулится. Это подтверждает и статистика, согласно которой 85% инвесторов имеют стабильный и регулярный заработок.

Стоит оговориться, что это правило действует только при покупке акций и активов уже раскрученного прибыльного бизнеса или перспективных компаний.

К преимуществам инвестиций можно отнести и то, что инвестированием может заниматься любой человек. Для этого не нужно получать специальные знания и тратить свободное время на просиживание перед монитором, как в трейдинге. Достаточно найти надежную компанию, вложить деньги в ее акцию и ждать прибыли.

Но, у инвестирования, так же как и у трейдинга присутствуют свои минусы, главный из которых – время, необходимое для получения прибыли. Т.е. если инвестор приобретет акции сегодня, то получать по ним прибыль в виде дивидендов он будет только через определенное время. Период выплаты дивидендов устанавливается самостоятельно каждой компанией, но, как правило, выплаты осуществляются один раз в год.

Еще одним минусом инвестирования является то, что здесь нет возможности как-то повысить свой доход, который полностью зависим от размера депозита. Если, инвестор приобрел одну акцию за 50 долларов с годовой доходностью 20%, то в результате через 12 месяцев прибыль составит всего 10 долларов. Поэтому выгодным инвестирование будет только для людей с большим депозитом. Например, при покупке акций на 10 тыс. долларов, в год с них можно заработать уже 2 тыс. долларов, что очень даже неплохо. И что уж говорить о вложениях в миллионы и миллиарды долларов.

Стоит ли совмещать трейдинг и инвестиции?

По сути, инвестиции имеют больше преимуществ, чем трейдинг, который сопряжен с рисками и постоянным трудом. Но, многих инвестирование не устраивает из-за необходимости крупных вложений и длительности получения прибыли. Поэтому, у многих возникает вопрос, можно ли трейдинг и инвестиции совместить, и как это сделать.

Опытные специалисты однозначно говорят, что совмещать эти два вида заработка можно, и начинать желательно именно с инвестирования, которое поможет учиться ориентироваться на финансовом рынке и просчитывать прибыль. Начинать торговлю на фондовой бирже лучше всего постепенно, переходя от простых к более сложным и дорогостоящим сделкам.

Для трейдинга можно использовать деньги, полученные от инвестиций, и чтобы не допустить расхода всего капитала, используйте для торговли не более 50% от всех денег.

Заключение

Несмотря на то, что трейдинг и инвестиции находятся на совершенно разных позициях финансового рынка, они оба могут приносить хороший доход, особенно если их совместить. Ведь, именно трейдер как никто другой может сделать прогноз движения стоимости акций, а инвестор просчитать точную прибыль по сделке и возможные риски. По сути, комбинирование трейдинга и инвестиции представляет собой мощный инструмент для заработка, который в результате обеспечит вам финансовую независимость и профессиональный рост.

Другие популярные статьи:

1 thought on “Трейдинг и инвестиции: что выбрать для вложения денег?”

Если у вас есть свободные средства, которые можно использовать для инвестирования, стоит выбрать вариант с максимальной отдачей и приемлемым уровнем риска. Также необходимо учитывать изменения экономической ситуации и сроки, в которые вложенные средства могут принести прибыль. Поэтому думать куда вложить деньги придется сильно заранее.

Оцените статью
Добавить комментарий