3 правила для успешных долгосрочных инвестиций

Содержание

3 правила для успешных долгосрочных инвестиций

«Мы не должны быть умнее остальных. Мы должны быть более дисциплинированными, чем остальные » — Уоррен Баффет

Одна из вещей, которую большинство людей не понимает в отношении растущего благосостояния, увеличивающегося медленным и устойчивым способом — заключается в том, чтобы последовательно делать небольшие шаги с течением времени. Вам не нужно изобретать следующий iPhone — все, что вам нужно делать, это просто не стрелять себе в ногу.

В этой связи я хочу поговорить о трех основных правилах для увеличения вашего богатства в долгосрочной перспективе, используя одну из лучших инвестиций, когда-либо созданных — на фондовом рынке. Просмотрите мою последнюю статью, если вы ее пропустили (What Returns Can an Investor Expect in the Stock Market?), и подумайте о том, насколько удивительно, что акции росли на 10-11% в год за последние 90 лет. Такая доходность может превратить почти любого американца среднего класса в богатого миллионера, если совместить ее с десятилетиями последовательного инвестирования.

Тем не менее, в приведенной статье также указывалось, что для получения этих результатов вам пришлось бы переносить некоторую волатильность на всем горизонте инвестирования. Известна и другая фраза Баффета: «Если вы не можете наблюдать, как ваши акции снижаются на 50%, не впадая в панику, то вы не должны находиться на фондовом рынке».

Но это легче сказать, чем сделать. Поэтому сегодня я хочу обсудить три дополнительных правила, которые абсолютно необходимы для того, чтобы помочь вам заработать как можно больше прибыли (с минимальным риском) в течение вашей жизни в качестве инвестора.

Диверсификация

Любая отдельная компания может обанкротиться в любое время. Классическим примером этого является Enron, компания, высоко оцененная из-за своих амбициозных проектов и которая шесть лет подряд называлась «самой инновационной компанией Америки» журнала Fortune. На пике она имела общую рыночную стоимость более 60 миллиардов долларов и была любимицей Уолл-стрит. Но всего через год подала заявление о банкротстве.

Вы можете подумать — опытный инвестор должен был увидеть, что компания идет к краху. Но в деле Enron это было почти невозможно. Финансовые аналитики и специалисты, которым было поручено изучать Enron и которые имели многолетний опыт и обширную подготовку, начали с подозрением относиться к непрозрачным методам учета Enron лишь накануне краха. Если работа компании и ее миллиарды долларов были на виду, но никто не сумел вовремя разглядеть проблемы, то почему это должно было удастся вам или мне?

Вот почему диверсификация имеет решающее значение для среднего инвестора. В то время как исторической доходности более чем достаточно, чтобы обеспечить комфортный выход на пенсию для большинства людей (при условии, что они последовательно вносят заметные суммы и начинают в достаточно молодом возрасте), некоторым нужно начинать заново, потому что они потеряли все средства в одной компании.

Долгосрочный горизонт

Как я уже говорил в последней статье, инвестирование в фондовый рынок, даже в диверсифицированном портфеле, по своей сути включает волатильность. Это просто часть игры. На графике ниже я показал, что медвежьи циклы повторяются:

Однако знаете ли вы, что в течение любого 15-летнего периода на рынке диверсифицированный инвестор никогда не терял деньги?

Данные на следующем графике показывают доходность крупных компаний США с 1926 года на основе данных Standard & Poor’s. Как вы можете видеть, в годовом исчислении волатильность достаточно сильна при инвестировании в акции даже при наличии диверсифицированного портфеля. И хотя около двух третей времени рынок на однолетнем интервале рос, на нем по-прежнему остается значительное количество красных областей (т.е. убытков).

Тем не менее, взгляд на пятилетний график показывает красные полоски только около 15% времени — а на 15-летнем графике вообще нет ни одного периода потерь. Таким образом, главный вывод, который мы можем сделать, заключается в том, что инвестиции в акции, которые могут быть крайне неустойчивыми в краткосрочной перспективе, на самом деле не столь рискованны в течение продолжительного периода времени.

Спокойствие под давлением

Теперь, имея диверсифицированный портфель и долгосрочную перспективу, важно понимать, что все ваши усилия могут в одно мгновение пойти насмарку, если вы попытаетесь предсказать, когда нужно входить и выходить из фондового рынка. Старая пословица «купить дешево и продать дорого» хороша в теории, но трудно осуществима на практике — и я снова и снова наблюдаю соблазн почти всех людей угадать «время на рынке».

Умные и успешные люди часто хуже преуспевают в этом, потому что всю свою жизнь они добивались успеха, предпринимая действия согласно своим инстинктам. Однако эти инстинкты полностью противоречит тому, как должен себя вести рациональный инвестор (Подробнее см.: Warren Buffett: Be Fearful When Others are Greedy).

Рассмотрим несколько вещей:

    «Рынок» просто состоит из других людей, как и вы и я. Известна фраза Уильяма Перо: «одна из забавных вещей на фондовом рынке заключается в том, что каждый раз, когда один человек покупает, то другой продает — и оба считают, что они проницательны»;

Очень часто краткосрочные рыночные движения вызваны просто эмоцией — страхом или жадностью;

  • Мы знаем, что эмоции часто движут рынком — но как их можно предсказывать? Я даже не могу предсказать, какие будут мои собственные чувства, когда я проснусь завтра утром. Как я буду предсказывать совокупное эмоциональное состояние инвесторов по всему миру?
  • Геополитические факторы, которые будут влиять на рынок (например, террористическая атака), в большинстве случаев непознаваемы. Если бы они были известны, то рынок, который постоянно ищет какое-либо информационное преимущество, уже учитывал бы эти знания в базовой цене ценных бумаг. То есть рынок уже опустился бы;
  • Согласно пунктам 1-4, приведенным выше, невозможно найти оптимальное «время на рынке». Расчет показывает, что вы могли только что пропустить 13 лучших месяцев за последние 20 лет, т.е. сократить свой доход на 66%,* нанеся реальный ущерб вашим долгосрочным целям.
  • Заключение

    Инвестирование в акции не обязательно должно быть большой, страшной тайной, которую так много людей делают из этого процесса. И хотя некоторые стратегии, безусловно, лучше других, есть некоторые существенные истины, которые сохраняются с течением времени. Диверсификация, долгосрочная перспектива и отказ от попыток угадать время на рынке — это три основных фактора для здорового и растущего портфеля (Более подробно см .: The Importance of Diversification).

    Эта статья изначально появилась в блоге Smart Money Nation.

    * Основываясь на исследовании Morningstar, 1 доллар США, инвестированный в акции в 1996 году, вырос до 4,82 доллара к концу 2015 года. Однако если за тот же период вы пропустили лучшие 13 месяцев, ваши инвестиции выросли бы всего лишь до 1,64 доллара США.

    Правила начинающего инвестора

    Если вы регулярно откладываете часть своего дохода, то наступит момент, когда вы захотите получать большую доходность, чем проценты на банковские депозиты, ПИФы или государственные облигации. Выход на инвестиционный рынок подобен прыжку в бассейн, на дне которого лежит золото. Только бассейн кишит акулами и пираньями, желающими поживиться вашими деньгами. Поэтому сегодня приведу главные правила начинающего инвестора, которые сильно мне помогли, и которые соблюдаю до сих пор.

    • 10 правил начинающего инвестора
    • Главное правило инвестора
    • Золотые правила инвестора

    Правила начинающего инвестора

    1. 1-ое правило инвестора гласит:Инвестируйте только те деньги, которые можете позволить себе потерять.

    Часто можно услышать: «У меня есть 100000-500000 руб., накопленные за свою жизнь. Во что мне инвестировать, чтобы хорошо заработать?». При этом никто не говорит о возможных рисках, а стоило бы задуматься об этом. Ведь любая инвестиция сопряжена с риском потери, поэтому не начинайте инвестировать преждевременно.

    Во-первых, создайте подушку безопасности в размере 3-6 минимальных ежемесячных расходов вашей семьи. Только излишки можно начать инвестировать.

    О том, куда вложить деньги, формирующие подушку безопасности без риска я рассказывал в отдельной статье “Куда вложить деньги без риска”.

    1. Не берите кредит на инвестиции.

    Как только вы выйдете на инвестиционный рынок, то увидите массу мошенников. Они захотят убедить вас инвестировать заемные средства, обещая, что они быстро окупятся и станут приносить доход. Это отчасти верно, но в случае с крупными компаниями с высоким оборотом и доступом к дешевому оборотному капиталу. Но не в случае рядового начинающего инвестора!

    Читайте также:  Нефтяное ралли: инвестировать или нет?

    За заемные деньги, кроме основной суммы долга, нужно выплачивать проценты. Если инвестиции принесут убытки или прибыль ниже, чем процентная ставка по кредиту, мы будем выплачивать долг из собственного кармана. Кто на этом заработает? Банк и те, кто гонят оленей, берущих кредиты для инвестиций. Вывод – не будьте оленем.

    Главное правило инвестора

    1. Главное правило инвестора гласит: Установите цель и инвестиционную стратегию.

    Никогда не входите в рынок с предположением «я куплю и посмотрю, что будет дальше». Если вы не относитесь к инвестированию, как к науке, а деньги вкладываются не важно куда, просто чтобы набраться опыта, то вы рассчитываете потерять все.

    Любая инвестиция должна быть выбрана и рассчитана отдельно в зависимости от поставленной цели. Почему это важно? Потому что инвестор с отношением: «у меня 100000 рублей, я хочу иметь 1 миллион» будет действовать иначе, чем инвестор с целью: «Мне 30 лет, я хочу иметь 1 миллион к выходу на пенсию». Первая цель, вероятно, приведет к потере капитала.

    Стратегия должна быть адаптирована к цели. Если цель долгосрочная, стоит добавить промежуточные цели. Например «1 миллион к пенсии, 200 тысяч к 40 годам, полмиллиона в 50 лет».

    В рамках стратегии необходимо определить:

    • на каких рынках вы планируете работать,
    • методы анализа рынка,
    • сколько времени потратите на активное управление инвестициями.

    Примеры стратегий с расчетами и доходностью в зависимости от степени риска я подробно разбирал в статье «Куда вложить 200000 рублей».

    Золотые правила инвестора

    Готовы работать на фондовом рынке с вероятностью понести 100% убытков в течение 2-5 часов? Или вам комфортно вкладывать в стабильные рынки с меньшей доходностью?

    Лучше изначально определить, какую часть капитала вы готовы потерять (например, 10%), и инвестировать ее более агрессивно. Остальное держать в безопасных инструментах.

    1. Выберите уровни выхода из инвестиции и не бойтесь сокращать потери.

    До начала любых вложений выберите точку выхода из инвестиции и твердо придерживайтесь ее. Мы говорим об уровне выхода в случае спекулятивных инвестиций (продать дороже, чем купил). Затем определите интересующий процент прибыли (скажем 30%). Если достигаете заданного уровня, продавайте и фиксируйте прибыль.

    Это работает и в другую сторону. Установите максимальный убыток, например, 10%, и закрывайте сделку, когда ставка падает ниже. Сокращение потерь является более рациональным, чем удержание в надежде на то, что цена «оправится». Потеря 10% требует 11% увеличения, чтобы вернуться к исходной точке. Потеря в 50% уже требует увеличения на 100%. Отдельные позиции приносят убытки даже лучшим инвесторам. Это требует сильной воли, т.к. наш мозг структурирован, чтобы настаивать на том, что цена “отскочит назад”.

    Что такое уровень выхода в случае инвестирования в облигации или акции дивидендных компаний. С облигациями моментом выхода может быть дата их погашения. Я сохраняю позицию, вывожу проценты и жду, пока эмитент купит облигацию в конце периода, не беспокоясь о колебаниях цен на рынке. В случае дивидендных компаний определяется уровень выхода при падении. Но если курс стабилен, то просто выводим проценты после дивидендов, например, в течение 10 лет и сохраняем ценные бумаги в портфеле.

    Принципы инвестора

    Дайте инвестициям шанс. Большинство финансовых рынков почти постоянно движутся в боковом тренде.

    Долгосрочные исследования американских индексов показывают, что:

    • 15% сессий являются сессиями роста,
    • 5% сессий длится падений,
    • 80% отражают минимальные колебания в том или ином направлении.

    Правила начинающего инвестора подразумевают, что большую часть времени инвестиции будут меняться незначительно, а в отдельные дни будут терять стоимость. Не стоит закрывать позицию через неделю, потому что она не реализовала рост, прогнозируемый на весь год. Придерживайтесь предполагаемых уровней выхода, но позвольте капиталу работать.

    Основные правила инвестора

    1. Начните с простых инструментов.

    Для начала, держитесь подальше от фьючерсов, деривативов и сложных инвестиционных фондов, которые не могут ответить, что именно у них в кошельке.

    Акции, облигации, простые инвестиционные фонды. Перед покупкой убедитесь, что понимаете, что покупаете. Вам не нужно детально изучать на финансовую отчетность компании, акции которой вы покупаете, но желательно знать, как она выглядит на фоне конкурентов и перспективы ее отрасли.

    Инвестирование всегда связано с затратами. Большинство долгосрочных инвестиционных фондов достигают худших результатов, чем «голубые фишки». Причина в том, что клиенты классических инвестиционных фондов несут гораздо более высокую комиссию. Большинство фондов акций на рынке собирают 3%-4% в год для зарплаты менеджмента. А расходы за ценные бумаги, доступные на бирже, стоят 0,15%–0,45% годовых. Дополнительно следует учесть брокерскую комиссию при совершении сделок.

    Стоимость важна, но в пределах разумного. Предположим, что фонд акций будет приносить 10% прибыли. Активно инвестируя самостоятельно, вы получите 20%. Проверка курса фонда занимает 15 мин. Активное управление портфелем составляет 10 ч. в месяц. Это означает, что годовая стоимость активного управления – 120 ч. Если вы инвестируете 100000 рублей, разница в прибыли составит 10000 руб. (10% от 100 тыс руб.). Чтобы разобраться, нужно потратить 120 ч. Это дает почасовую ставку в 83,33 руб. до вычета налогов. Если вы зарабатываете больше, то тратить время на активное управление нецелесообразно.

    Ситуация меняется с увеличением капитала. Если управлять депозитом в 1 000 000 руб., почасовая ставка увеличивается до 833 руб. за час.

    Фонды также предоставляют доступ к азиатским рынкам. Если вы хотите участвовать в японских акциях, то дешевле купить паи фонда, чем непосредственно на фондовой бирже в Токио, где сессия длится в наши ночные часы. Но если хотите инвестировать в европейский или американский рынок, варианты, представленные на бирже, являются лучшими.

    Правила успешных инвесторов

    Правила начинающего инвестора предполагают разделение инвестиции на безопасные и рискованные. Если вы покупаете финансовые инструменты, то делайте это у разных компаний и работающих отличных друг от друга рынках. Если акции или облигации компаний, то из разных секторов экономики.

    При торговле большими суммами стоит выделить отдельные средства за рубежом в иностранной валюте. Рассматривайте это как защиту от кризиса или внезапного падения стоимости национальной валюты.

    1. Не пытайся быть умнее всех.

    Иногда рынок довольно эффектно ошибается, особенно в случае спекулятивных операций. Однако коллективные действия инвесторов обычно рациональны. «Купи, когда кровь льется» звучит крайне эффективно. Но начинающий инвестор, пытающийся идти в разрез с тенденциями рынка, чаще получает жестокий удар, чем ловит профит.

    Почти все мы считаем себя мудрее «толпы», мы склонны чрезмерно верить в свои способности. Тем не менее, начинающий инвестор должен зарабатывать на текущих тенденциях или долгосрочных инвестициях.

    Для тех, кто хочет начать обучение инвестированию прямо сейчас рекомендую бесплатные обучающие вебинары российского брокера Финам.

    3 главных правила успешных долгосрочных инвестиций

    У вас есть определенная сумма средств. И вы решили инвестировать ее на долгое время. Стать например, как Уоррен Баффет, долгосрочным инвестором. Отлично. По сравнению с активными инвесторами, именно пассивное долгосрочное инвестирование приносить более высокие результаты.

    Но долгосрочный инвестор никак не может повлиять на рост стоимости выбранных им активов. Растут котировки или падают — это уже зависит не от него. Ему остается только держать акции и ждать, ждать, ждать. Или нет?

    Можно предпринять ряд действий.

    Опытные инвесторы рекомендуют обратить внимание на 3 фактора, имеющих сильное влияние на конечный результат ваших вложений:

    Диверсификация

    Для чего нужна диверсификация?

    Главная цель — это снижение рисков.

    Основные правила диверсификации — это распределение внутри портфеля:

    По классам активов.

    В портфеле обязательно должны находиться различные инструменты:

    Такое распределение имеет важный момент. Различные активы всегда ведут себя по разному.

    В один год могут «выстрелить» акции, показав отличную доходность. На следующий год, котировки могут рухнуть. Но одновременно пойдет вверх золото или облигации. И так далее.

    В итоге это позволяет получить более сглаженную доходность. Без резких провалов.

    Распределение внутри класса.

    Страшилка для примера. Вы купили акции отличной перспективной компании с высокой вероятностью роста. Вложили все свои деньги. А через пару лет компания обанкротилась. Или конкуренты захватили большую часть рынка и дела в компании идут все хуже и хуже. Котировки не то что не растут. А с каждым годом опускаются все ниже и ниже.

    Как быть? Продать все с убытком? А на эти деньги (от того что останется) приобрести акции другой, лучшей компании.

    Или продолжать держать бумаги, с надеждой, что это временное явления. И котировки через некоторое время снова пойдут вверх. Только вот сколько ждать? И будет ли рост?

    А вдруг за это время, акции других компаний будут расти и расти, а вы так и останетесь с проблемным активом.

    Проблема в том, что никто не знает, что будет происходить в будущем. Через год, два или 5 лет. И попытка угадать «правильную» компанию сводится к банальной теории вероятности — 50/50. Угадал или нет.

    Читайте также:  Удвоение денег: 5 способов

    Включение в портфель акций разных компаний позволяет решить проблему.

    Диверсификация по ценным бумагам

    Включение в портфель акций 500 компаний (на основании индекса S&P 500) в совокупности позволило уменьшить риски волатильности до минимума. По сравнению с поведением отдельных акций. При сохранении средней доходности по рынку.

    Волатильность — это изменения стоимости акций в течение времени.

    На картинке видно, что сбалансированный портфель имеет самую низкую волатильность в пределах 14%. При том, что цены на отдельные акции изменялись в течение года на 30-40-50 и даже 70%.

    Конечно как вверх, так и вниз. Но не очень приятно видеть, когда «ваши» бумаги за год падают на несколько десятков процентов.

    По странам.

    Используем распределение по страновому и валютному признаку одновременно.

    Отдельные страны — США, Германия, Англия, Китай, Япония, Россия и другие, имеют не очень высокую зависимость друг от друга.

    В то время, как фондовые рынки одних стран растут, другие испытывают определенные проблемы. А через пару лет может все стать наоборот. Аутсайдеры последних лет выйдут в лидеры роста. А прошлые фавориты по доходности уйдут в глубокую просадку.

    Дабы не гадать на кофейной гуще о том, что произойдет и когда — лучше вложить деньги в определенной пропорции в эти страны.

    Дополнительно получаем валютную диверсификацию. На примере девальвации рубля последних лет, думаю все будет понятно.

    Те, кто держал деньги не только в российском фондовом рынке, но и других развитых странах, не только не потеряли за счет обесценивания национальной валюты. Но и заработали.

    Как составить диверсифицированный портфель?

    Есть 2 варианта:

    • самостоятельная покупка через брокера нужных активов;
    • инвестирование через фонды — ETF или ПИФ.

    Первый вариант слишком сложный. Если вы хотите иметь в портфеле активы по всем правилам диверсификации, то в него нужно будет включить несколько десятков, а скорее всего несколько сотен различных инструментов.

    И банально на все не хватит денег. Дополнительно, управлять таким огромным количеством активов достаточно затруднительно.

    Инвестиционные фонды содержать полный набор всего необходимого. Особенно основанные на каком-нибудь фондовом индексе.

    Заплатив несколько тысяч — получаем в свой портфель сразу сотни компаний. Например, есть фонды повторяющие индекс S&P 500, куда входит 500 крупнейших компаний США.

    Вложив деньги в несколько фондов, инвесторы даже с весьма скромной суммой, получают полностью диверсифицированный портфель.

    Торговые издержки

    Высокие издержки ежегодно воруют прибыль. Все это сказывается на итоговой доходности. Особенно на длительных интервалах.

    Основная цель инвестора — свести расходы к минимуму.

    Полностью избавиться от них конечно не получится. Так или иначе, инвесторы всегда платят определенный процент.

    Что это за расходы?

    Например, если покупать акции напрямую через брокера, то у инвестора будут следующие издержки:

    • комиссии за сделку;
    • плата за депозитарий;
    • ежемесячная плата за ведение счета (может не взиматься).

    Самая большая статья расходов — это комиссия за сделку, то есть покупку ценных бумаг. В среднем 0,02-0,1% от суммы покупки.

    Но здесь пассивные инвесторы имеют огромный плюс. Бумаги покупаются единожды и на долгий срок. И комиссия платится только один раз.

    Расходы за депозитарий — составляют сотые доли процента. И не сильно влияют на издержки.

    Плату за ведение счета ( 100-200 рублей ежемесячно) можно свести к нулю, если выбрать брокера, у которого эта комиссия полностью отсутствует.

    При вложении средств в инвестиционную компанию, например ПИФ — нужно платить ежегодную плату за управление. Это единственная комиссия.

    Но она составляет в среднем — 2-3%. Некоторые берут даже 5-6% и выше.

    Процент платится не с прибыли, а с общей суммы вложенных средств.

    Как это отражается на конечном финансовом результате?

    Например , ПИФ за год получил доходность 15% годовых. Отлично! Но с этой прибыли нужно вычесть 3% ежегодной комиссии. И реальная доходность, получаемая пайщиком, сокращается на 20%. И получаем уже не 15, а всего 12% прибыли.

    Тоже неплохо. Прибыль же есть. Да. Но…..на длительных интервалах будет совершенно другой результат. Естественно не в вашу пользу.

    Допустим вы решили вложить 100 тысяч на 30 лет, чтобы накопить на достойную пенсию самостоятельно.

    За это время среднегодовая доходность вложений составила 10%.

    Сколько денег будет на счете через это время?

    Ответ: 1 миллион 745 тысяч!

    Это без учета комиссий. Если включить издержки, как вы думаете сильно изменится результат?

    В таблице, видно как меняется итоговая сумма с учетом различной доходности и ежегодных комиссий. .

    Годовая доходностьРазмер ежегодной комиссии / Итоговая сумма (тыс. рублей)
    0%1%2%3%
    8%1 006760575430
    10% 1 7451 3251 000 760
    12%2 9952 2901 745 1 325

    Вот так издержки, в виде казалось бы маленьких 2-3% ежегодных комиссий, «съедают» несколько сотен тысяч или даже миллионов.

    Альтернатива ПИФ — это покупка ETF. Там тоже берут комиссии. Но они в разы меньше, чем у ПИФ. Для России — это 0,9%. На Западе инвесторы платят в зарубежных фондах еще меньше: десятые и даже сотые доли процентов.

    Налоги

    Доходы физических лиц облагаются налогом по ставке 13%.

    Что это за доходы?

    • продажа ценных бумаг с прибылью;
    • получение дивидендов.

    Необходимо максимально уменьшить сумму всех налогов. А лучше избежать их уплаты (законными способами).

    Лучше платить налоги как можно позже.

    Пока не продали имеющиеся у вас акции, даже если их стоимость выросла в несколько раз — налоги вы не платите. Налоговая обязанность возникает только при продаже. Но и ее легко можно избежать.

    Налоги можно также отнести к торговым ежегодным издержкам. Снижение (или полностью их отсутствие) имеет аналогичный положительный эффект на конечный результат инвестирования.

    Пример. За год, купленные акции на 100 000 рублей, выросли в цене на 20%. Инвестор решает их продать. Чистая прибыль 20 тысяч. С этой суммы будет удержан налог 13% или 2,6 тысячи. Получаем дополнительные расходы в 2,6% от величины собственного капитала.

    Есть 3 способа уменьшения налога:

    1. Инвестиционные льготы. При владении бумагой более 3-х лет, инвестор освобождается от уплаты налогов на сумму 3 миллиона за каждый год. То есть за три года — 9 миллионов. Если чистая прибыль меньше этой суммы — налог платить не нужно.
    2. Налоговые вычеты. Если все же налог уплачен, то его можно вернуть в виде налоговых вычетов: имущественных, стандартных и социальных.
    3. ИИС. Есть 2 варианта. В виде получения инвестиционного вычета (52 тысячи в год). Или выбрать по ИИС план Б, который дает полное освобождение от уплаты налогов на любые суммы.

    За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

    Как составить один портфель на 15 лет. Классические советы по долгосрочным инвестициям в акции и не только

    Чтобы побыстрее составить выгодный портфель для долгосрочных инвестиций, нужна база знаний.

    Если вы не знаете, что такое дивиденды, брокер, биржа, то советуем почитать другие статьи для новичков на ADNE.iNFO. В этих терминах стоит разбираться, даже если вы тут случайно — чтобы уметь отличать банковский развод от консервативного финансового продукта.

    Сегодня говорим о деньгах, длинных деньгах, на пенсию или обучение детей. Большой срок вложений вовсе не означает, что вы получите низкую доходность. Вы не только получите от 12% годовых, но и сможете начать инвестицию с первой тысячи рублей.

    Риск или доход

    Портфель акций может быть буквально любым: эксперименты доказывают, что случайный портфель получается даже доходнее чем тот, что составили эксперты. Но хранить все сбережения в акциях — это безумие: обычно сочетают разные финансовые продукты.

    Нельзя хранить акции и облигации в соотношении 50 на 50, потому что акции — слишком рискованный инструмент, ему доверяют не больше 20% капитала.

    Если у вас небольшая сумма (до 300 тыс. рублей), то инвестируйте в каждый актив по очереди . Например, первые 10% планируемого капитала отправьте в короткие облигации. Начинайте собирать портфель бумаг от самых консервативных и заканчивайте самыми рискованными. Это делается для того, чтобы доход от консервативных бумаг в случае чего перекрыл убытки от рискованных инструментов.

    При этом чем больше горизонт инвестирования, тем сильнее вы можете рисковать. К сожалению, пожилые люди не могут позволить себе никакой риск: у них не будет времени, чтобы начать все заново и собрать новый капитал.

    Долгосрочные инвестиции в акции — Лучший портфель

    Лучшим будет тот портфель, который подходит к вашим интересам и потребностям. Конечно, купив в равных пропорциях золото, акции и облигации вы не будете разочарованы доходом, но все же вряд ли получите моральное удовлетворение.

    Вот какие вопросы надо себе задать:

    1. В какой валюте мне нужен доход?
    2. Есть ли вероятность досрочного изъятия средств?
    3. Сколько времени я готов(а) уделять портфелю?
    4. Интересно ли мне развивать свою финансовую грамотность?
    5. В каких отраслях я разбираюсь лучше всего?
    6. В каких отраслях мне хотелось бы разобраться?
    Читайте также:  Глобальные международные инвестиции по сравнению с США

    Веселенький тест на сайте брокера может посоветовать вам Лукойл и ОФЗ-н, но такие тесты не внушают доверия. Все потому, что они не учитывают, как часто вы хотите заниматься портфелем и в каких отраслях хорошо разбираетесь.

    В идеале надо подобрать такой портфель, который покрывает инфляцию, не требует лишнего времени или нервов, а также включает компании из понятных вам отраслей. Долгосрочный портфель даже обязан удовлетворять все эти требования, иначе вы рискуете сорваться, снять деньги и забыть про всю заботу с инвестированием.

    Базовый вариант для ленивых — это Обезличенный Металлический Счет и американские ETF. Увлеченные инвестицией могут заморочиться с IPO и лесенкой облигаций.

    Запишите на листике ответы на шесть вопросов из этого раздела, прежде чем читать дальше.

    Инструменты для долгосрочных инвестиций

    Вас интересуют прежде всего голубые фишки и дивидендные короли, а также краткосрочные и среднесрочные облигации. Вишенкой на торте служат защитные активы: золото, платина. Если возраст и финансы позволяют, то время от времени покупаются IPO, структурки, REIT-паи. И если вы запомните только одно слово из этой статьи, то пусть это слово будет ETF.

    Пусть вас не пугают все термины. Для большинства покупок нужен один брокерский счет (хотя обычно заводят несколько), а он оформляется в течение дня. Надо только заполнить простую анкету на сайте, ответить на вопросы менеджера по телефону и закинуть деньги.

    Брокер для долгосрочных инвестиций в акции

    Долгосрочные инвестиции в акции предполагают, что вы проверяете доходность раз в квартал и совершаете сделки пару раз в год. Тогда от брокера требуется:

    • низкая комиссия для торговли в выбранной валюте,
    • доступ к внебиржевым инструментам (смотрите по портфелю),
    • отложенные ордера (stop loss. take profit),
    • отсутствие штрафа за неактивность,
    • безупречная репутация.

    Последний пункт здесь не для пафоса. К слову, брокер Открытие имеет ужасную репутацию и по слухам закрывается, хотя входит в топ-5 по России. Но вы в любом случае успеете узнать новости и вынести свои деньги из конторы, даже если ей будет угрожать закрытие. И не забывайте важный момент…

    Нельзя смешивать спекулятивный счет и счет для пенсии: для них подходят разные тарифы и даже разные брокеры.

    Несмотря на ненависть россиян к банковскому делу и инвестициям, бояться здесь нечего. Да, брокерские счета не входят в программу страхования вкладов, однако американские бумаги страхуются биржей, например.

    Налоги и налоговый вычет

    Раз вы собираетесь хранить большую сумму, и долго, следует узнать кое-что о налогах.

    Российские бумаги любого толка декларирует брокер, вам ничего делать не надо. Более того, счастливчики с белой зарплатой могут открыть индивидуальный инвестиционный счет и вернуть на счет до 500 тыс. рублей налогами. Оформить ИИС так же легко, как и брокерский счет.

    Иностранные бумаги облагаются теми же 13%, но их уже надо самостоятельно декларировать. В декларацию вписывается каждая транзакция по счету, но зато можно сделать все онлайн в кабинете налоговой.

    При возникновении трудностей не стесняйтесь писать в службу поддержки брокера. В любом случае, делать надо все заранее, как только появляется возможность, потому что наша налоговая быстро не работает.

    Добавляйте сайт в закладки и подписывайтесь, обновления каждую неделю!

    Долгосрочные инвестиции: сущность и виды

    Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

    На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

    Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

    Долгосрочные инвестиции – это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

    Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

    Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

    Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

    • Конкурентоспособность акционера;
    • Среднерыночная стоимость акции;
    • Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

    На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

    Достоинства и недостатки

    Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

    Среди недостатков стоит отметить:

    1. Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
    2. Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
    3. Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

    Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

    1. Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
    2. Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
    3. Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
    4. Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

    Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

    Сферы применения инвестиций и их значение

    Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

    Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

    Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

    Виды долгосрочных инвестиций

    Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

    1. По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
    2. По степени готовности (завершенные и незавершенные).
    3. По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

    Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

    Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

    Куда вложить деньги? — довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

    • Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
    • Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
    • Капиталовложения в строительство и недвижимость характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
    • Финансовый рынок характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

    Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым диверсифицируя риски.

    Оцените статью
    Добавить комментарий