Фонды с целевой датой: зачем они нужны?

Фонды с целевой датой

Можно ли в инвестиционном портфеле ограничиться одним-единственным фондом? Так как инвестиционный портфель по определению должен состоять из нескольких компонентов, то очевидно: такой фонд, если существует, должен сам состоять из нескольких фондов разных классов активов.

Идея эта не нова и реализована достаточно давно. Вот в этой статье я описывал ETF компании iShares, которые как раз и состоят из нескольких других фондов. Линейка различается по агрессивности: соотношение акций и облигаций в представленных вариантах колеблется от 70/30 до 30/70. Соотношение поддерживается постоянным, т.е. агрессивный фонд остается агрессивным все то время, что вы будете им владеть. Аналогично с консервативным фондом.

Фонды с целевой датой

Фонды с целевой датой Target-date Fund (TDF) на первый взгляд очень похожи на описанные выше: они также содержат в себе несколько различных комбинаций активов. Однако есть важные отличия. Первое состоит в том, что состав фонда TDF меняется, делаясь со временем все более консервативным, т.е. постепенно набирая все большую долю облигаций. И если в молодости (условно до 35-40 лет) можно позволить себе иметь в портфеле около 80-90% акций, то с годами их доля должна постепенно снижаться. После 70 лет не стоит иметь в портфеле более 30% акций.

Второе важное отличие в том, что фонд с целевой датой это взаимный фонд (mutual fund). Его паи не торгуются на рынке, как биржевые фонды: это внебиржевой инструмент. А значит, для покупки паев нужно найти посредника, который согласится их продать. Этим посредником может быть зарубежный брокер, но продаст ли он фонды с целевой датой россиянам, неизвестно. И даже если покупка окажется возможной, то порог входа будет заметно выше, чем у ETF. Скорее всего, несколько тысяч долларов, хотя пополнения могут быть доступны на меньшие суммы.

Такие варианты предлагают несколько компаний: скажем, у Fidelity есть серия из 13 фондов с целевой датой от 2005 по 2065 год. Она называется Fidelity Freedom Funds, например Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFFX). Вот так компания описывает изменение активов в линейке:

Для примера рассмотрим актуальный состав фонда Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) с предполагаемым выходом его инвесторов на пенсию в 2045 году.

    Vanguard Total Stock Mkt >Иначе говоря, когда до выхода на пенсию есть еще более 25 лет, можно позволить себе агрессивный портфель, содержащий около 90% акций. Конечно, такой портфель будет очень волатилен и в кризис может сильно упасть — однако наличие большого количества времени позволит доходности выйти на средние показатели для рынка акций. Хотя нужно учитывать и то, что доля акций будет постепенно сокращаться. В 2045 году состав будет 50/50.

Зато фонд Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) с выходом его инвесторов на пенсию через пять лет уже более консервативен:

  • Vanguard Total Stock Mkt >Этот фонд содержит примерно 65% акций и 35% облигаций. И наконец фонд Target Retirement 2020 содержит 50% акций с добавлением облигаций, защищенных от инфляции — как известно, именно инфляция главный враг консервативных накоплений. Этот фонд соответственно для тех, кто выходит на пенсию в следующем году, достигнув 65 лет. Доли всех фондов актуальны на момент статьи в 2020 году.

При достижении фондами Vanguard указанной целевой даты изменение долей активов не останавливается — оно становится все более консервативным в течение следующих 7 лет, достигая стабильного отношения 30% акций и 70% трех типов облигаций. Такое отношение считается у Vanguard оптимальным для поздних пенсионеров (начиная с 72 лет). Т.е. стабильное соотношение достигается на 10 лет быстрее, чем у Fidelity, но в нем на 10% больше акций.

Talkin go money

Целевое использование средств гранта РНФ (Февраль 2020).

Table of Contents:

Целевые фонды идеально подходят для инвестора, который имеет определенные временные рамки для своих инвестиций, часто ожидаемую дату выхода на пенсию. Они предназначены для того, чтобы стать одним инвестиционным средством от входа индивида в рабочую силу до выхода на пенсию. Еще одно использование для целевых средств включает экономию средств в колледже. Однако существуют риски, связанные с целевыми фондами. Они могут сильно различаться по своим показателям в разных фондах с той же конечной датой. Хотя они предназначены для упрощения инвестиционного процесса для менее сложных инвесторов, они по-прежнему подвержены общей волатильности рынка. Инвесторы должны понимать, как работают целевые фонды и подходят ли они для своих портфелей.

Структура целевых фондов

Целевые денежные средства – это тип взаимного фонда, который автоматически балансирует холдинги в портфеле на основе заданной даты. Фонды с фиксированной датой чаще всего содержат смесь акций, облигаций и наличных денег в своих портфелях. Распределение активов ориентировано на более агрессивные инвестиции в акции, расположенные дальше от намеченной даты. По мере приближения инвестора к намеченной дате распределение средств обычно переходит к менее рискованным ассигнованиям в облигациях и наличных деньгах.

Преимущества целевых фондов

Основным преимуществом целевых средств является их простота. Они могут предоставить единый инвестиционный инструмент для пенсионных сбережений. Активы в фондах автоматически перебалансируются на основе целевой даты фонда. Инвестору не нужно беспокоиться о распределении активов. Средства профессионально управляются и позволяют менее сложным инвесторам получить доступ к более высокому уровню знаний.

Риски целевых фондов

Несмотря на то, что целевые фонды предназначены для одного продукта финансового планирования для выхода на пенсию, они по-прежнему влекут за собой риск, как и все инвестиции. Фонд целевых дат подвержен риску базовых активов. Для целевого фонда, имеющего другие паевые инвестиционные фонды, существует риск, связанный с отдельными паевыми инвестиционными фондами.

Читайте также:  История американского рынка акций

Фонды с фиксированной датой могут иметь вид низкой волатильности, но это не так. Многие инвесторы были удивлены потерей стоимости целевых фондов в течение финансового кризиса 2008 года. Целевой фонд не застрахован от существенной просадки, если общий рынок снизится. Кроме того, инвестиции в облигации в целевых фондах по-прежнему имеют одинаковые риски процентного риска, кредитного риска и инфляционного риска, как и для всех облигаций.

Соображения по целевым фондам

Инвесторам следует рассмотреть ряд факторов, прежде чем инвестировать в фонд с установленными сроками. Одним из наиболее важных вопросов является стоимость фонда. Некоторые фонды могут взимать более высокие коэффициенты расходов, чем отдельные взаимные фонды.Средние средние коэффициенты расходов для целевых фондов составляют около 0,66%. Хотя это не является необоснованной суммой, это может уменьшить отдачу от инвестиций с течением времени. Некоторым инвесторам может быть лучше в широко диверсифицированных паевых инвестиционных фондах с более низкими коэффициентами расходов.

Еще одно соображение – это возможности фирмы по управлению инвестициями. Инвестиционная фирма отвечает за выбор отдельных ценных бумаг для фонда и изменения в распределении по срокам действия фонда. Это другая задача, а не просто сбор акций или облигаций для простого диверсифицированного взаимного фонда. Инвестиционная фирма должна использовать инвестиционных менеджеров, способных принимать эти решения. Кроме того, инвестор также должен быть уверен, что инвестиционная фирма не изменит свою стратегию на протяжении всего срока действия фонда. Расхождение в стратегии может оказать существенное влияние на доходность и волатильность.

Инвесторам следует рассмотреть путь скольжения капитала фонда. Маршрут скольжения капитала – это термин, описывающий изменение от акций к облигациям в течение ожидаемого срока действия фонда. Целевые даты имеют различную отдачу от их срока службы. Структура путей скольжения капитала является одной из основных причин различной отдачи. Даже фонды с аналогичными целевыми датами могут иметь разную доходность из-за разных путей скольжения капитала. Кроме того, средства могут менять свои пути скольжения капитала с течением времени, а также тип активов, которыми владеют эти средства. Инвесторы должны знать об этих изменениях.

Почему мне не нравятся целевые даты взаимных фондов

За прошедшее десятилетие популярность целевых паевых инвестиционных фондов возросла, главным образом, благодаря тому, что они упростили накопления на пенсию. С такими именами, как Retire 2030 или Target 2040, такие фонды позволяют инвестировать в корзину акций и облигаций, как и любой другой взаимный фонд. Однако взаимные фонды с целевой датой распределяются более консервативно по мере приближения к целевой дате, то есть году, когда вы планируете выйти на пенсию.

Этот вариант с низкими эксплуатационными расходами привлекателен, если вы не хотите иметь ничего общего с инвестициями. Вам не нужно будет ежегодно оценивать и корректировать набор акций и облигаций в целевом фонде, потому что управляющий фондом делает это за вас. Как правило, чем ближе вы выходите на пенсию, тем больше денег вы инвестируете в более безопасный вариант облигаций, а не в акции, которые более волатильны.

Причина этого правила распределения состоит в том, чтобы уменьшить влияние краха фондового рынка на ваше гнездо. Эксперты называют это «риском повторения», причудливым способом сказать «вы выбрали неправильный год для выхода на пенсию». Это главное преимущество целевых фондов: они не оставляют вас чрезмерно подверженными акциям, когда приходит время уходить на пенсию.

Но нет бесплатного обеда! Стремясь упростить свою жизнь, инвесторы врываются в целевые фонды без полного понимания их ограничений. Я не яростный противник целевых фондов – они могут помочь тем, кто не хочет заниматься сбором средств или управлением распределением своих акций. Однако именно по этой причине я передаю их: вы должны выбирать свои собственные средства и свое распределение акций, потому что никто не знает ваших целей выхода на пенсию и склонности к риску фондового рынка лучше, чем вы. Прежде чем выбрать прославленный взаимный фонд с целевым сроком для выхода на пенсию или добавить больше денег в уже имеющийся, рассмотрите следующие заминки и рассмотрите альтернативный вариант, называемый подходом с ведром.

Они могут быть слишком консервативными

Если вы далеки от своей целевой даты, ваш взаимный фонд с целевой датой, скорее всего, будет держать больше акций, чем облигаций. Вы все еще работаете, поэтому вам не нужны деньги сейчас. Если рынок в определенный момент не работает, вы просто оставляете свои взаимные фонды в покое и ждете, пока рынок восстановится и вернет ваш капитал.

Но если вы выходите на пенсию в ближайшем будущем, у вас не так много времени для восстановления фондового рынка, потому что вам нужно немедленно продать средства, чтобы иметь деньги, чтобы жить. Последнее, что вы хотите, это продать акции через год, когда они падают. Поэтому вам понадобятся облигации, которые более стабильны, чем акции. Затем, если фондовый рынок рухнет, вы сначала продадите облигации – которые упадут намного меньше, чем акции – и оставите акции для восстановления.

Этот сценарий демонстрирует основную причину разумного распределения активов и то, почему целевые фонды становятся более консервативными по мере приближения к вашему выходу на пенсию: облигации помогают удержать ваше гнездо в кризисе.

Пока все хорошо, верно? Неправильно. Целевые средства могут быть слишком консервативными. Например, распределение акций в некоторых целевых фондах составляет всего 50% при выходе на пенсию. Будет ли 50% акций приносить вам достаточный рост с течением времени? Может быть, а может и нет. Люди живут дольше, поэтому ваши деньги тоже должны существовать гораздо дольше, и если вы не получаете достаточного роста в своем гнезде, тогда у вас есть реальный риск нехватки денег в дальнейшем.

Альтернативный подход к ведру

Альтернативой использованию взаимных фондов с целевой датой является использование метода «корзины», когда вы оставляете достаточно денег наличными, чтобы потратить их в течение этого года; держать в облигациях немного денег для использования в течение следующих нескольких лет; и остальное, которое вам не понадобится до пяти лет или около того, в запасах. Когда вам нужны деньги, используйте наличные деньги, затем пополните их облигациями и продайте акции, чтобы пополнить облигации.

Это гораздо менее произвольно, чем целевой фонд, который не учитывает ваши реальные потребности в расходах и автоматически становится консервативным без учета всех других ваших активов. Если вы будете следовать принципу «ведра», у вас всегда будет достаточно денег для расходов, поэтому вам не придется продавать акции в плохой год. Это оставит больше вложенных денег, которые будут продолжать расти. Чем больше у вас денег, тем счастливее и финансово стабильнее вы будете на пенсии.

Читайте также:  Срочный рынок и его свойства

Вы не можете установить это и забыть

Одним из очевидных преимуществ целевого взаимного фонда является идея о том, что вы можете вкладывать деньги и больше никогда не смотреть на них. Вам говорят, что, поскольку вы приближаетесь к целевому сроку, фонд становится более консервативным, нет необходимости самостоятельно менять соотношение акций и облигаций.

Звучит хорошо, но я не призываю вас никогда не смотреть на ваш фонд. Что если комбинация акций и облигаций слишком агрессивна или слишком консервативна для вас? Что если ваша дата выхода на пенсию изменилась? Состав акций по-прежнему уместен? Менеджер делает приемлемую работу?

Нет фонда «установи и забудь». Поэтому, по крайней мере, один раз в год всегда проверяйте работоспособность базового набора акций и облигаций и убедитесь, что он соответствует вашему возрасту и целям.

Они не достаточно разнообразны

Если вы посмотрите под капот целевого фонда, вы, скорее всего, увидите только акции и облигации. Лично я предпочитаю диверсификацию, которая выглядит как сочетание акций, облигаций, недвижимости, золота и международных облигаций, если не сказать больше.

Диверсификация является ключевым. У вас должно быть много видов инвестиций, потому что не все инвестиции идут в ногу с рынком. Например, в 2008 году S & P 500 снизился на 37%, а золото выросло на 5%. Я не говорю о том, чтобы пойти ва-банк на экзотические инвестиции, такие как древесина и свинина, но небольшие ассигнования – скажем, от 1 до 5% – в альтернативах, таких как инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) и золото, могут иметь смысл.

Ограничено одной семьей фондов

Когда вы инвестируете в целевой фонд, вы, по сути, инвестируете в корзину взаимных фондов, предлагаемых этим семейством фондов. Например, целевые фонды Vanguard имеют все взаимные фонды Vanguard. Это может быть хорошо для некоторых, но, по моему мнению, ни одна семья фонда не достаточно хороша, чтобы оправдать это ограничение.

Есть несколько очень хороших авангардных фондов, но является ли Авангард лучшим в инвестировании по всем направлениям? Я не уверен. Вместо того, чтобы делать ставку на одну семью фонда, распределите деньги вокруг. Я ищу лучшие фонды Fidelity, лучшие фонды Vanguard и так далее. С целевым фондом вы обычно ограничены инвестированием только в средства, предлагаемые этой компанией.

Кто должен использовать целевой фонд с установленной датой?

Целевые фонды привлекательны из-за своей низкой платы за обслуживание и являются хорошими вариантами для людей, которые хотят инвестировать и никогда не беспокоятся о своем составе активов. Но инвесторы должны знать об ограничениях этих фондов, прежде чем хранить их богатство в одном.

Эти фонды могут быть слишком консервативными для инвесторов, которые рассчитывают прожить долгое время и которые находятся на раннем этапе своей карьеры. Фонды без достаточного количества акций для обеспечения сильного роста могут быть истощены раньше, чем портфель, который был агрессивно распределен по акциям. Кроме того, целевые фонды часто инвестируют только в одну семью взаимных фондов, так что вы можете упустить выгоды, полученные хорошими менеджерами из других семей фондов. В идеале вам захочется купить лучшего менеджера в каждой семье. Наконец, целевые фонды могут быть слишком консервативными или слишком агрессивными в зависимости от ваших личных целей, из-за чего рискованно думать о них как о «установить и забыть».

Инвесторы, которые тратят время, чтобы узнать о подходе к ведению инвестиций или о том, как инвестировать и диверсифицировать, могут создать свой собственный целевой фонд, гораздо более диверсифицированный, способный выбрать фонд из любой семьи взаимных фондов и может быть настолько агрессивным или консервативным, насколько это необходимо. Это фонд, который не упускает своей цели.

Целевое финансирование

К целевому финансированию относятся средства, которые предприятие получает от государства в виде государственной помощи, от других организаций или физических лиц, предназначенные для финансирования мероприятий целевого назначения.

Главная отличительная черта таких средств заключается в том, что получаемые средства должны быть использованы строго по целевому назначению в соответствии с утвержденными сметами.

Средства целевого финансирования и Налоговый кодекс

В Налоговом кодексе РФ приведен перечень средств, которые относятся к целевому финансированию (пп. 14 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Приведем некоторые из них:

бюджетные ассигнования казенным учреждениям, в том числе в виде субсидий бюджетным организациям;

гранты (денежные средства или иное имущество), которые предоставляются на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление программ в области образования, искусства, культуры, науки, физической культуры, охраны здоровья и окружающей среды;

инвестиции, предоставляемые по итогам инвестиционных конкурсов;

средства, полученные из фондов поддержки научной, инновационной деятельности.

Отметим, что основную часть средств целевого финансирования составляет, как правило, государственная помощь, особенности учета которой регламентирует ПБУ 13/2000 “Учет государственной помощи”.

Указанным Положением предусмотрены следующие виды государственной помощи:

1) субвенции – это бюджетные средства, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов;

2) субсидии – это бюджетные средства, предоставляемые на условиях долевого финансирования целевых расходов;

3) бюджетные кредиты (исключая налоговые кредиты, отсрочки по уплате платежей и т.п.) – это ресурсы не только в виде предоставленных денежных средств, но и в форме иного имущества (земельные участки, природные ресурсы).

ПБУ 13/2000 “Учет государственной помощи” используется для отражения в бухгалтерском учете полученных бюджетных средств по таким направлениям расходования:

финансирование капитальных расходов, связанных с покупкой, строительством или приобретением иным путем внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов);

на покрытие текущих расходов организации (приобретение материально-производственных запасов, оплата труда работников и другие расходы аналогичного характера);

как компенсация за уже понесенные организацией расходы, включая убытки, в частности в жилищно-коммунальном хозяйстве, агропромышленном комплексе (в части возмещения убытков предприятий муниципального жилищно-коммунального хозяйства, городского хозяйства, обеспечивающих объекты социальной сферы муниципальной собственности теплоэнергоресурсами (разницы между тарифами за услуги и затратами) и т.д.;

на оказание немедленной финансовой поддержки организации в виде чрезвычайной помощи без связи с осуществлением расходов в будущем и др.

Как правило, государственная поддержка оказывается в первую очередь предприятиям агропромышленного сектора.

Расходование целевых средств строго контролируется государственными и иными контролирующими органами.

Организация отражает бюджетные средства к бухгалтерскому учету, если организация уверена в их получении (подтверждением этому может выступать бюджетная роспись, уведомление о бюджетных ассигнованиях, лимитах бюджетных обязательств и т.д.) и в том, что условия предоставления этих средств будут ею выполнены, то есть средства будут израсходованы на определенные нужды (подтверждением тому служат заключенные организацией договоры, публично объявленные решения, утвержденная проектно-сметная документация и т.д.).

К целевому финансированию не относится получение помощи в виде льгот; получение кредитов; участие государства в капитале организации.

Читайте также:  Рынок нефти: полная история

Бухгалтерский учет операций по формированию и использованию средств целевого назначения

Для учета средств целевого финансирования предназначен пассивный счет 86 “Целевое финансирование”.

Согласно Инструкции по применению Плана счетов счет 86 “Целевое финансирование” предназначен для обобщения информации о движении средств, необходимых для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др.

Средства целевого назначения, полученные в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, отражаются по кредиту счета 86 “Целевое финансирование” в корреспонденции со счетом 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”.

Использование средств целевого финансирования отражается по дебету счета 86 “Целевое финансирование” в корреспонденции со счетами 20 “Основное производство” или 26 “Общехозяйственные расходы” (при направлении средств целевого финансирования на содержание НКО).

Таким образом, кредитовое сальдо счета счет 86 “Целевое финансирование” отражает неиспользованные средства целевого назначения.

Кредитовый оборот по счету счет 86 “Целевое финансирование” отражает целевые поступления.

Дебетовый оборот по счету счет 86 “Целевое финансирование” показывает использование средств на запланированные мероприятия.

Приведем основные операции по формированию и использованию средств целевого назначения:

Использование средств на приобретение основных средств и нематериальных активов

Использование средств на приобретение материальных ценностей

Использование средств на заработную плату персонала, выплачиваемую за счет средств целевого финансирования

Использование средств на оплату счетов поставщиков

Возврат не использованных по назначению средств

Образование финансирования за счет

средств, полученных от других предприятий, государственных органов

Образование финансирования за счет суммы начисленного

Рекомендуется к данному счету открыть два субсчета:

86.1 – Получение средств из бюджета.

86.2 – Получение средств из других источников.

Аналитический учет целевого финансирования должен содержать информацию о том, кем предоставлено финансирование, каковы его цели, а также об условиях предоставления.

Также в аналитическом учете должна накапливаться информация о величине признанного дохода по каждому виду финансирования и об остатках помощи, полученной на приобретение несписанных или неамортизированных активов.

Отчет о целевом использовании средств

Этот отчет отражает информацию об остатке полученных средств целевого финансирования на начало и на конец отчетного года, о поступлении средств и их расходовании.

Указанная информация показывается за отчетный период и за период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

Составляют отчет о целевом использовании средств некоммерческие организации. Заметим, что указанный отчет, должны заполнять и коммерческие организации, но только при условии, что ими получены в отчетном году целевые средства.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Фонды целевой даты: Лучший вариант для тех, кто не разбирается в инвестициях

Что такое фонды целевой даты и зачем в них инвестировать.

Фонды целевой даты предназначены для тех, кто хочет за один подход выбрать оптимальную структуру активов, которые принесут прибыль к моменту выхода на пенсию. Чтобы получить прибыль в желаемый момент, вам надо будет принять всего одно решение, и даже оно может быть выбрано за вас автоматически в зависимости от вашего возраста. Чем ближе будет ваша целевая дата, тем консервативнее будет фонд.

Это хороший вариант для тех, кто плохо разбирается в инвестировании или не хочет слишком много внимания уделять своему портфелю. Однако все больше людей занимаются инвестициями в другие активы дополнительно к фонду целевой даты . Их обычно называют «смешанными» инвесторами.

Хотя со стороны кажется, что совмещение фонда целевой даты с другими активами выглядит безобидной и даже, возможно, разумной идеей, обычно это оказывается плохим (а иногда ужасным) решением. Это как добавлять в тесто лишние яйца. Вроде от этого пирог должен стать только лучше, но на самом деле результат может оказаться крайне плачевным.

Фонды целевой даты позволяют инвесторам доверить все решения по инвестициям профессионалам или даже алгоритму. Исследования доказывают, что это, вероятней всего, окажется лучшей стратегией, потому что большинство инвесторов плохо разбираются в экономике.

В отличие от инвесторов, не состоящих в фондах целевой даты, смешанные инвесторы чаще пытаются угадать лучший момент для сделки в зависимости от текущей ситуации на рынке, а эта стратегия всегда приводит к убыткам.

В одном недавнем исследовании было сказано, что большинство смешанных инвесторов вкладывают деньги в фонды акций, чтобы диверсифицировать инвестиции в фонды целевой даты, стратегия которых не так агрессивна.

Так, по подсчетам Дэвида Бланкетта из Morningstar Investment Management, в среднем 43% портфеля смешанного инвестора составляют инвестиции в фонд целевой даты, 42% вложено в фонды акций, а еще 12% в фонды облигаций .

Почему так много инвесторов смешивают инвестиции в фонды целевой даты с другими инвестициями? Возможно, потому что в инвестиционном плане или квартальном отчете фонд целевой даты выглядит как единичная инвестиция, такая же, как, например, в фонды акций или облигаций .

С этой точки зрения она похожа на «черный ящик», и инвестору может показаться, что нужно диверсифицировать портфель, вложив деньги и в другие фонды. На самом деле это может возыметь обратное действие и уменьшить эффективность вашего портфеля.

Если вы хотите использовать более агрессивную инвестиционную стратегию , то это можно сделать через все тот же фонд целевой даты, выбрав возрастную группу (или год) с более поздней датой выхода на пенсию.

Например, вы планируете выйти на пенсию в 2025 году, но вам не нравится типовое для такой даты 55-процентное размещение инвестиций в акции. В таком случае укажите целевой датой 2050 год, где акции будут составлять около 85% вашего портфеля или даже 2060-й, где инвестиции в акции в среднем будут составлять 90%.

Реальные цифры могут отличаться в разных фондах, но сдвигание целевой даты по времени — намного более разумная стратегия, чем смешивание фондов целевой даты с другими инвестициями. Хотя инвестирование в несколько фондов с разными целевыми датами выглядит несколько странно, даже это лучше, чем совмещать инвестиции в фонды целевой даты с другими инвестициями.

Фонды целевой даты неидеальны, поскольку они не учитывают интересы каждого инвестора. Но это намного лучше, чем пытаться самому случайным образом собрать портфель, не обладая необходимым для этого опытом.

Если вы хотите повысить или понизить уровень риска своих инвестиций, подумайте о том, чтобы сдвинуть целевую дату вперед или назад. Но факт остается фактом: фонды целевой даты приносят инвесторам максимальную пользу, если их ни с чем больше не смешивать.

Если вы только приступили к изучению мира криптовалют, добро пожаловать в Школу трейдинга AMarkets: всё, что новичку нужно знать про рынок криптовалют и основы инвестиций.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Не только о крипте, но и много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Оцените статью
Добавить комментарий